¿Como puedo invertir y jubilarme si ya tengo 40 o 50 años pero no ahorros?

Yo suelo decir que cuando tienes 20 años, puedes ahorrar el resto de tu vida un 15% de tu salario, y vas a terminar jubilándote de forma satisfactoria a una edad razonable, alrededor de los 65 años, quizá quieras aumentar esa cifra a un 20%, y hay gente que dice que 10% es suficiente, yo no.

Cuando tienes 30 años yo diría que un 25, idealmente un 30% sería lo recomendable/necesario, si no has estado ahorrando durante esos 10 años previos, pero si tienes 40 años la cosa se complica y estamos hablando de mínimo un 35%, y siendo realistas, un 40%.

Lo mismo sucede cuanto tienes 50 años, en cuyo caso creo que lo mínimo es un 45%, y siendo realistas, un 50% de tus ingresos, esto es asumiendo que en cualquiera de estas franjas de edad no tengas unos ahorros significativos o invertidos que te estén dando un rendimiento o que puedas poner a invertir en poco tiempo.

Por lo tanto, si no tienes ahorros, o los que tienes no los puedes o quieres invertir, estos son los porcentajes que te voy a recomendar, ahora bien, dependerá en muchos casos de dos factores principales.

El primero de ellos, ¿tienes que pagar impuestos por los resultados de tuis inversiones?, es decir, ¿sobre ese dinero que te va a sustentar en tu jubilación vas a tener que pagar impuestos?, como el IRPF en España.

Si la respuesta es que sí, alrededor de un 20% de impuestos, vas a necesitar ya no 25 años de ahorros, sino 31,25 años, esas son las cifras para que te salga la misma cantidad de dinero des pues de pagar impuestos.

Esa cantidad mensual al saco simplemente asumiendo que vas a ganar un 7% de rentabilidad anual, considerando un 3% de inflación, aunque se puede debatir si la inflación es un 3 o 2%, y si la rentabilidad es un 7 o un 8%, pero en general, asumo lo más conservador posible.

Y ese 4% sería, insisto, 31,25 años de ahorros si tienes que pagar impuestos y 25 sin los impuestos. Ahora, si consideramos un 5% de retorno, es decir, un 8% de rentabilidad y 3 de inflación, podemos hablar de 20 años de ahorros sin impuestos, y 25 si pagas impuestos. Pero insisto, esto dependerá a la vez de una serie de factores.

Como las comisiones que pagas por tus inversiones, intentar reducir al mínimo la comisión que se lleva tu gestora y tus fondos, y cuál es la diversificación de tu portafolio, cuantos menos bonos del estado y de empresas tengas menor va a ser tu rentabilidad, pero menor volatilidad va a tener tu cartera cuando haya una crisis económica o una caída del mercado.

Recuerda que el mercado está al alza un 66% del tiempo y a la baja un 33%, como norma no escrita muy general, y yo insisto en que cuando tienes un portafolio diversificado a nivel global, sectorizado en fondos índice por el peso de cada país en la economía global y por el peso de cada sector dentro de cada país, y por el peso de cada empresa dentro de ese país, típicamente se habla ya de riesgos y no de volatilidad a lo largo del tiempo.

Eso tiene sentido, pero dependerá nuevamente de cuál sea tu nivel de riesgos, ¿Estás dispuesto a poner un 100% en empresas, o a poner un 8 o un 60%?, la rentabilidad no va a ser la misma, si pones todo em empresas podríamos estar hablando de un 9% de rentabilidad, si estás dispuesto a poner un 80% en empresas quizá sea un 8,5% de rentabilidad, lo que puede quedar en un 8 o 7,5% después de comisiones, según las comisiones que te carguen.

Y si hablamos de un 60% acciones y 40% bonos quizá hablamos de un 7,8 u 8% de rentabilidad, lo que después de comisiones es un 7%, depende, depende mucho. También tienes que tener en cuenta que con 40 o 50 años tu tolerancia a la volatilidad va a ser menor.

Cuando tienes ya 55 años y piensas en jubilarte en menos de 10 años, realmente tenemos que empezar a considerar un mayor nivel de bonos, por el mero hecho de que no quieres jubilarte cuando tu cartera de activos está en negativo. Cuando el mercado está en una bajada y no quieres retirarte.

Pero si tienes que hacerlo lo ideal es hacerlo cuando tienes un mayor porcentaje de bonos que compensen esas sacudidas del mercado. Insisto, depende mucho. Por lo que tienes que considerar una serie de factores que voy a mencionar rápidamente ahora.

1. Cuánto dinero puedes ahorrar e invertir cada mes, en porcentaje sobre tu sueldo, intenta maximizarlo.

2. Analiza tus ingresos y gastos, qué gastos realmente te hacen feliz, tienes que saber cuáles son tus gastos mensuales, cuales necesitas y cuales puedes eliminar. En base a eso calcular cuales van a ser tus gastos cuando te jubiles, e intentar ahorrar un patrimonio de esa cifra, en un periodo de 20, 25 o 31,25 años, que es lo que realmente vas a necesitar.

Ahora bien, párate a pensar otra serie de cosas, ¿van a poder soportarte un poco tus hijos cuando te jubiles o no?, ¿tienes que soportarlos económicamente ahora o no?, ¿pueden tus hijos buscarse la vida para que tú puedas tener una jubilación o no?

Porque si tienes ya 40 o 50 años, y tus hijos tienen 20 años o más, quizá tengas que decirles que les toca espabilarse y buscarse su sustento, en lugar de mantenerlos tú.

Son cosas que tienes que tener en cuenta, y son cosas muy personales que vas a tener que decidir tú. Así que sí, esto requiere un extenso proceso de reflexión, pero tienes que tenerlo en cuenta.

Siguiente punto, ¿puedes conseguir o no ventajas fiscales?, dependiendo del país en el que vivas puedes conseguir ciertas inversiones libres de impuestos, en EE. UU podrías maximizar tu 401k, y tu Roth IRA. Mi consejo sería que te lo abrieras ya.

Si vivieses en Canadá puedes abrirte una LISA (life investment savings account) y en el Reino Unido puedes hacer lo mismo, pero quitándole la L, para las cuales, y según lo que tengo entendido, mientras seas residente fiscal de ese país no pagas impuestos.

También tienes que tener en cuenta qué foros utilizas, yo siempre recomiendo, por orden, Vanguard, Amundi, Pictet y BlackRock, esas son mis recomendaciones generales, y tienes que tener en cuenta la diversificación de tu portafolio.

Y fondo indexado generalmente va a ser mejor que uno de gestión activa, tiene menos comisiones y entre el 80 y 97% del tiempo van a mejorar a los fondos de inversión activa. En España yo siempre recomiendo Indexa, sino BNP Paribas, y si no recomiendo Renta 4.