Hiperinflación: Inmuebles vs Fondos Indexados [Inversión Pasiva / Semi Pasiva]

muy buenas en este vídeo vamos a hablar sobre inmuebles versus fondos indexados correctamente sobre las desventajas y desventajas de cada uno en este contexto de hiperinflación ya hemos hecho vídeos anteriores comparando la inversión inmobiliaria con la inversión en empresas y en bonos a través de fondos indexados y es cierto que cada una de estas opciones tienen sus pros y sus contras personalmente yo prefiero por bastante la inversión indexada en fondos indexados en una cartera global por varios motivos y esto ya lo he comentado muchas veces pero intentaré cubrirlo otra vez en este vídeo sin embargo bueno pues me gusta en mi canal ser completamente sincero y transparente y cubrir todos los frentes posibles por los cuales creo que merece la pena hacer cierta mención a la inversión inmobiliaria es algo en lo cual yo personalmente no ofrezco coaching ni ofrezco consultorías podría porque sé del tema lo suficiente como para poder hablar del tema pero considero que

la información que yo puedo dar que se pueda aplicar a todo el mundo la puedo ver igualmente y la información financiera que yo puedo dar sobre o el juicio financiero que yo pueda hacer sobre la situación de cada uno primero no tendría validez real porque la responsabilidad al final es de cada persona y yo siempre tengo información limitada pero podría darle igual la información completamente personalizada sobre cada inmueble dependería del emplazamiento de dicho inmueble y si una persona te dice salvo que sea hasta cierto punto tasador botas adora que puede hacerte un juicio sobre si un piso es un chollo o no y una buena inversión inmobiliaria o no cuando no vive bueno conoce necesariamente la zona en la cual estás plan planteamos de adquirir un inmueble bueno pues lógicamente no me parece ético

y hablar con nadie sobre este tema cuando considero que ellos generalmente para saber más que yo y más que nadie y precisamente por ese motivo en parte es por el motivo por el que yo tampoco me planteo generar ningún tipo de curso ni contenido de pago sobre inversión inmobiliaria actualmente simplemente no lo considero necesario hay mucha información que se puede obtener de forma gratuita a través de internet y que yo puedo ver de forma gratuita que considero que no es necesario bajar por esta información adicionalmente va en contra de mis valores como inversor va en contra de mi filosofía y va en contra de mis preferencias por lo que tampoco es algo que voy a pregonar demasiado sin embargo los beneficios de la inversión inmobiliaria son principalmente dos el primero de ellos es que obtienes un dividendo relativamente estable en el tiempo a costa de un cierto riesgo mientras que el dividendo el fondo indexado puede extinguirse durante periodos de tiempo x pero en una cartera diversificada de forma global estadísticamente a medio o largo plazo como tarde siempre va a acabar recuperándose mientras que en una inversión inmobiliaria en casos de ocupación la situación se vuelve mucho más compleja y mucho más angustiosa a cambio sin embargo de que el dividendo en situaciones normales sea estable la inversión en mobiliario también requiere generalmente o de una menor rentabilidad que los fondos indexados por un riesgo generalmente similar es decir un piso de una habitación una zona de bien con pocas reparaciones con inquilinos de élite y prácticamente pero cuanto más elevada es la red de vélez a ese piso peor generalmente va a ser la ubicación la finca los vecinos el perfil del inquilino que puedes tener dentro etcétera etcétera etcétera lo cual contribuye a ese riesgo de ocupación lo cual contribuye a esos costes adicionales en reparaciones etcétera etcétera etcétera por tanto yo no lo considero una buena inversión porque para mí la indiferencia financiera tiene que ser algo pasivo con poco riesgo con poco que manejar muy poco y si bien es cierto que esto es algo relativamente hasta cierto punto conseguible con las viviendas de bajo riesgo su rentabilidad es también menor que la rentabilidad de los fondos indexados y por lo tanto no lo considero la opción a conseguir porque necesitas bastante más patrimonio para conseguir los mismos resultados económicos pero bueno esa es la ventaja principal la segunda ventaja que comenté que había dos es el hecho de que la vivienda siempre generalmente va a correlacionarse con la inflación no siempre porque por ejemplo actualmente estamos viendo un boom en el precio de la vivienda que es superior significativamente al precio de la inflación generalmente porque la gente lo considera un valor refugio para la inflación sin embargo esto tiene un efecto rebote que se acaba normalizando lógicamente cuando la inversión en fondos indexados se recupera generalmente siempre hay esa correlación en la cual si bien ambos pueden subir hay una correlación entre que cuando uno baja el otro generalmente puede subir durante la época bajista de los fondos indexados es decir en una época de crisis crisis real ambas tienden a tener pérdidas en una época de alza los fondos indexados tienden a alzarse ligeramente más que la vivienda salvo los periodos realmente de fiebre en el mercado de valores generalmente poco antes de una crisis como lo que se observó en el año 2020 o este año 2021 y 2022 y en cambio la vivienda ve generalmente un incremento de valor significativo conforme los fondos indexados bajan hasta alcanzar su valor mínimo en época de crisis el problema es que ya hemos visto este boom de valor en la vivienda y en que aparte de eso como comentaba la aliada sigue teniendo sus riegos por lo tanto yo no lo considero particularmente atractivo los fondos indexados tienen una mayor volatilidad en el precio del dividendo y las la bienes inmuebles por lo tanto en una época bajista es posible que su rentabilidad sea negativa mientras que la rentabilidad de vivienda va a ser generalmente estable o va a tener una pérdida generalmente en la mitad que la de los fondos indexados al menos en el valor de la vivienda en cómputos totales pero el dividendo del alquiler va a ser generalmente más estable pero insisto eso es a costa de mayor riesgo o a costa de una menor rentabilidad a largo plazo esto no es nada que estéis reinventando mayor rentabilidad siempre conlleva mayor riesgo salvo que una persona tenga información privilegiada eso ha sido así toda la vida y sigue siendo así en la vida no hay nada realmente gratis todo tiene un precio siempre

pero bueno para quien puede ser preferible la vivienda que a los fondos indexados bueno pues generalmente para un tipo de persona para aquella persona que realmente vive de sus inversiones y que no quiere tener que estar preocupándose por manejar los periodos de subida y de bajada de los fondos indexados porque psicológicamente le da miedo retirar dinero de su cartera cuando estamos en periodos bajistas si eres una persona que no tiene esa preocupación psicológica en cuyo caso generalmente estas viviendas también te va a suponer cierto grado de preocupación los fondos indexados suelen ofrecer una rentabilidad mayor a largo plazo a costa de si tener que soportar el hecho de que tu cifra la veas que realmente suba o baje cuando en realidad también pasa la vivienda pero esa cifra lógicamente no la ves en la pantalla el beneficio en cambio que tienen los fondos indexados es que puedes ir acumulando esa rentabilidad sin tener que pagar impuestos por el dividendo del alquiler ya que se reinvierte automáticamente en el precio del fondo indexado sin pagar impuestos hasta que lo liquide es por lo tanto en fase de acumulación suele ser mejor y en fase de libertad financiera es mejor en el sentido en el que el dinero está disponible y es maleable pero es peor en el sentido de que entre comillas tu dinero puede llegar a ser jaque hable y en el sentido de que se divide no puede ser más volátil que en la vivienda esto no debería ser un problema porque los cálculos sobre independencia financiera la regla del 4% que he comentado muchas veces en mi canal o la regla del 3,5 por ciento que también he comentado en mi canal es algo que cuenta estos periodos de bajada y estos periodos de bajada según él la rentabilidad histórica y según si quieres invertir a 30 años oa toda la vida es decir el período por el cual quieras vivir de rentas pero es cierto que requiere de esa tolerancia psicológica a ver las cifras de la pantalla cuando miras tu dinero y sacas dinero de tu inversión por lo tanto por lo tanto esos son los factores que tienes que tener en cuenta el único otro factor que se me ha olvidado mencionar es el hecho de que la vivienda es cierto que también te protege contra la hiperinflación algo que los fondos indexados no necesariamente hacen pero este no necesariamente tiene un claro matiz cuando hay una hiperinflación global como estamos viendo ahora mismo los fondos indexados a largo plazo deberían ser capaces de protegerte contra esa hiperinflación global por el mero hecho de que los fondos indexados en una cartera global capturan esas subidas y bajadas del mercado en acciones y en bonos sin embargo cuando está impar inflación es local depende de tu país en ese caso es cuando la vivienda sí que puede ser una inversión más atractiva que los fondos indexados porque su rentabilidad también es mayor y lógicamente esta rentabilidad mayor va acompañada de un riesgo mayor ya que generalmente estamos hablando de que los países con hiperinflación son países del segundo o el tercer mundo en vías del desarrollo en algunos casos hablamos de ciertos países de latinoamérica vale y considero ya que mi canal se centra principalmente en españa que este no es el caso de españa españa tiene una hiperinflación que se correlaciona con la hiperinflación que podemos estar viendo en eeuu o que podemos estar viendo el reino unido aunque podemos estar viendo en el resto de europa o en otros países del primer mundo ‘españa como ya sabéis prácticamente realmente es un país que generalmente subsiste y se considera del primer mundo gracias a su relación con europa si no generalmente estaríamos más atados a las situaciones económicas de latinoamérica al menos tal y como se gestiona el país pero en la línea general a la que quiero llegar es que la gran mayoría de la gente que vive en canal es española ya ha hecho vídeos hace años hablando sobre la hiperinflación en países latinoamericanos como la vivienda puede ser un beneficio para ello pero sí que quiero comentar y es importante que esto generalmente si bien es cierto que lógicamente la vivienda también protege contra la inflación en un país desarrollado los fondos indexados también lo hacen en este caso cuando hablamos de una cartera diversificada a nivel global o por lo menos deberían hacerlo a largo plazo es discutible si la rentabilidad que protege es previa o posterior

a esta hiperinflación ya que depende generalmente de cada período de hiperinflación respectivamente pero generalmente a largo plazo lógicamente la rentabilidad de los fondos indexados suele ser aproximadamente entre un 3 y un 5% por encima de la inflación promedio vale cuando hablamos de una inflación del 3% anual y generalmente se suele considerar como seguro una rentabilidad del 3 al 4 por ciento anual entre un 3,5 y un 4% anual puede ser adecuado por encima de la inflación así pues de nuevo todo esto está basado en datos históricos por lo tanto a dos pasados nunca van a ser necesariamente representativos del futuro pero han sido correctos hasta ahora si consideramos los periodos históricos y la rentabilidad pero por supuesto cada uno tiene que hacer lo que considere bajo su criterio y responsabilidad con tropas o con su patrimonio eso es todo por este vídeo hemos en el próximo sólo hasta luego chao