Razones para NO evitar los fondos indexados [Inversión Pasiva]

muy buenas en este vídeo vamos a hablar sobre razones para no evitar invertir en fondos indexados asumo que la mayoría de la gente que esté viendo este vídeo ya es un grandes defensores ya son grandes defensores de los fondos indexados considerando su rentabilidad muy atractiva y considerando su volatilidad riesgo rentabilidad ratio muy atractivo y consideran que elegir acciones individuales o empresas aristocráticas no es la mejor opción salvo quizás para diversificar con menos rentabilidad en el caso de las empresas aristocráticas pero para aquella gente que llegue a este canal sin saber esto vamos a repasar un poco la mayoría de falsos argumentos en relaciones a los fondos indexados la mayoría de la gente tiende a seguir invirtiendo en acciones individuales porque la mayoría de la gente tiende a querer grandes retornos económicos en muy poco tiempo lo cual es algo poco realista es el motivo por el cual mucha más gente y jugar la lotería que invierte es el motivo por el cual mucha gente intenta el siguiente fondo o la siguiente acción que va a dar muchísima rentabilidad probablemente cuando realidad no suele ser así y es el motivo por el que bueno al final la mayoría de la gente se equivoca y esto se aplica a muchas áreas de la vida la mayoría de creencias sobre nutrición son equivocadas la mayoría de creencias sobre dinero son equivocadas la mayoría de creencias sobre el trabajo son equivocadas la mayoría de creencias sobre la educación a los hijos son equivocadas la mayoría de la gente está siempre equivocada esto no quiere decir que yo no me equivoqué en algunas áreas estoy seguro de que lo soy pero me gustaría pensar que en el tema de la inversión es más probable que tenga razón a que me equivoqué en fin hay varios motivos por los cuales la gente dice que invertir en fondos indexados es arriesgado el primero de ellos es que al estar invertido e invertido en todo el mercado o toda la parte representativa o significativa del mercado te comes todas las subidas y bajadas del mercado sin embargo lo ideal sería por supuesto coger o sufrir o beneficiarse de todas las subidas del mercado evitando las bajadas de mercado por supuesto esto suena muy bonito y te pueden decir que de forma alternativa a un fondo indexado un manager un broker una persona que sepa elegir acciones con conocimiento tiene los conocimientos y la intuición para evitar esas bajadas del mercado y beneficiarse de todas las subidas sin embargo los estudios que hemos visto al respecto de esto no coinciden con esa opinión sino todo lo contrario la desmontan la mayoría de los gestores activos tienden a rendir menos que la media del mercado a la larga y uno a partir de ello pudiera decir bueno vamos a elegir solamente a los mejores gestores activos de nuevo los mejores gestores activos aquellos que se supone que ofrecen una gran rentabilidad no ofrecen una rentabilidad mayor a la del mercado a larga y veremos esto a continuación además hay que considerar que aquellos gestores que tienen un buen historial a sus espaldas de rentabilidad tienden a cobrar unas comisiones mayores lo cual incurre en mayores costes lo cuales hace lo cual hace que al final la rentabilidad neta de las inversiones sea inferior a la rentabilidad promedio neta del mercado ya que tienes estos costes adicionales ya no solamente de compraventa de acciones sino de pagar al gestor activo pero bueno veremos a continuación porque aún sin esto los gestionen activos no son tan buena idea vale y es que al final incurrir en elegir un gestor activo tiene una capa de problemas adicionales no solamente tienes la exposición al mercado o el riesgo de exposición al mercado lo cual tienes igual porque estás invirtiendo en acciones sino que también tienes lo que llamaríamos riesgo activo es decir no un riesgo simplemente por el precio de las acciones en el mercado sino un riesgo discutiblemente aún mayor por el sesgo cognitivo o el sesgo intelectual o el sesgo de criterio por el cual el manager activo elige ciertas acciones y deja fuera a otras sin suponer una representación del mercado una representación del valor por capitalización que tienen ciertos sectores dentro de ciertos países ciertos países dentro dentro del mundo y ciertas empresas dentro de ciertos sectores al no ser equitativo no se autorregula de la misma forma y se incurre aún más en la posibilidad de que el portfolio se desbalance y cuando ciertas acciones bajan no otras acciones suban en fin otro de los problemas que se suele atribuir a los fondos indexados es que no tienes control sobre lo que posees y simplemente eliges tanto las malas empresas como las buenas empresas la realidad sin embargo es que un manager no sabe por con antelación cuáles son las buenas empresas la mayoría de ejemplos que vemos respecto a rentabilidad son a toro pasado pero no son con antelación nadie te garantiza resultados futuros ni siquiera yo porque nadie puede hacer eso es algo que tengas un fondo con un depósito fijo lo cual no tiene en realidad nada que ver con la inversión en acciones específicas o fondos indexados por lo general tú no puedes saber cuáles acciones son las buenas la calidad de un fondo perdón la calidad de una empresa y su valor de mercado puede no tener nada que ver tú puedes tener una empresa con una gran con un gran valor como empresa una gran solidez como empresa pero su valor de mercado en la bolsa no es nada atractivo podemos ver empresas como tesla que tienen una valoración increíble en la bolsa exageradísima para su nivel de beneficios y para su tamaño pero están ahí en representación de que es una genial empresa con una g ajustada por riesgo genial trayectoria sin embargo no es a día de hoy una buena inversión mirando súper es una buena como especulación lo cual implica que tiene un alto riesgo bien actualmente tenemos unos 26 mil empresas en la base de datos de eeuu pero de ella solamente 1000 son realmente responsables del crecimiento económico en la bolsa por ponerte un ejemplo más claro entre el año 1994 y el año 2017 si tú miras una cartera global de acciones la rentabilidad promedio podemos estimar la en un 8 por ciento algo bastante promedio dentro de mi canal cuando miramos cifras sin embargo si eliminas el 10 por ciento de las empresas que más rinden en la bolsa la rentabilidad baja a solamente un 3 6% menos de la mitad simplemente eliminando el 10% de las acciones nadie sabe realmente cuáles son estas acciones por ejemplo cuando antes de esta crisis del año 2020 hubieron grandes ganancias en la bolsa para ciertas empresas tecnológicas la empresa una de las empresas que estaba batiendo a estas empresas tecnológicas era domino’s pizza bien dicho eso la mayoría de gestores activos de nuevo rinden menos tanto en periodos de un año como en periodos de tres años como periodos de cinco años como en periodos de diez años pero incluso si eliges un gestor activo con una trayectoria de 10 o 15 años esto no tiene relevancia significativa como tienes que considerar el período por el cual tienen que batir al mercado la cantidad con la que tienen que batir al mercado especialmente si consideramos los costes adicionales que tienen los gestores activos y tenemos que considerar también el factor suerte cualquier distribución estadística si yo tengo diez mil inversores va a acabar produciendo una serie de inversores con una rentabilidad mucho mayor que los demás del mismo modo que una sociedad va a producir que ciertas individuos acumulen mayor riqueza en una sociedad capitalista como es el mercado de valores y otros acaben con pobreza todo el mundo hemos escuchado este ejemplo de que si repartes mil euros entre mil personas al final unos pocos van a acabar que la mayoría y muchos van a acabar con casi nada esto es algo similar adicionalmente cuando hay competencia entre los sectores activos para ser el que más rinde tenemos que al final quien más ajusta por riesgo y acaba en el lado victorioso del espectro son los que tienen una mayor rentabilidad histórica sin embargo la inmensa mayoría de esta gente que tiene trayectorias de 10 ó 15 años batiendo al mercado ha acabado teniendo rachas o años muy malos con los cuales cuando paramos a considerar de nuevo el periodo total de la inversión la rentabilidad final es menor a la media de la bolsa es menor al retorno promedio de la bolsa del mercado de valores pero bueno este es el problema principal de invertir en social trading que al final es replicar en el momento las inversiones de un gestor activo que no es un gestor activo es simplemente una persona a la que le pagan porque gente clon sus inversiones o sus movimientos dentro de la bolsa el problema es que la gente que más rinden el social trading es gente con un unam un muy mal ratio de rentabilidad riesgo corriendo grandes riesgos por perder su dinero o estar a la cima de esa estela de esa rentabilidad ganando dinero de la gente que clona sus acciones y eso en cierta forma mitiga su posible riesgo sus posibles pérdidas por correr tanto riesgo incluso cuando analizamos a grandes míticos inversores como grandes como warren buffett cuando nos paramos a pormenorizar su rentabilidad por riesgo por el tipo de inversión que hace por la distribución de sus inversiones su rentabilidad es en realidad bastante promedio no es promedio para el promedio de un fondo pero sí que es promedio cuando lo pondremos por los factores de riesgo a los que warren buffett se expone sabemos por ejemplo que los small caps son más arriesgados que los beat cap pero tienen una ligera rentabilidad superior sabemos que las empresas valores tiene una ligera rentabilidad superior pero también conllevan más riesgo etcétera etcétera etcétera en fin ese es básicamente el objetivo principal de este vídeo a más riesgo más rendimiento promedio por supuesto a más riesgo más probabilidad de que una pequeña cantidad de inversores acaben durante equis cantidad de tiempo en la cima de la bolsa el problema es que no solamente esto no tiene una relevancia significativa y puede caer la rentabilidad en cualquier momento como suele indicarnos la información o los datos históricos de rentabilidad de incluso los grandes inversores de problemas y como ya decíamos suelen conllevar mayores costes y si no te pasas por el aro de esos costes e intenta replicar replicar el portfolio cuando tú consideres adecuado después de que ellos realicen la operación pierdes rentabilidad al no estar copiando la operación en el momento gracias a pagarles sino simplemente al estar intentando replicar su operación días después de que ellos comenta la operación conllevan conllevando una pérdida de rentabilidad al haber ya subido el valor de esas acciones al y al inyectarse la liquidez de su inversión y de otra gente que intenta seguir su estela sin relevancia estadística significativa pero bueno en 10 ó 15 años no es nada para intentar superar al mercado y vemos constantemente errores graves de reyes tras décadas en los mejores inversores según la tenían segura popular acabando rindiendo menos que el mercado eso es todo por este vídeo como siempre me queda en versión en tres niveles punto metalarte punto inversiones nuevos en el próximo un saludo y hasta luego chao