Inversión Value – Lo que NO te dicen [Riesgos Ocultos de las Empresas Value y la Gestión Activa]

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invierto en fondos vale lo puedo entender y lo puedo aceptar y me parece correcto siempre y cuando se entienda que es una inversión arriesgada y quiero explicarlo porque realmente es importante esto la gente no lo termina de entender a la gente que lógicamente me escribe preguntándome primero de todo la gestión valúe suele ser gestión activa ya que le suele pagar a un gestor para que considere estudie se lea las empresas y considere si cumple los requisitos para ser una empresa vale claro es pequeña continuación eso implica que ese gesto lo vas a pagar un 12 por ciento generalmente habrá casos más habrá casos que menos de comisión por hacer su trabajo vale y por la entidad a la que esté ese fondo espera que generalmente va a ser un banco ya sabéis mi opinión sobre los fondos registro activa las comisiones de compraventa de las acciones sumadas al coste de la comisión de pagarle a este señor señora suponen una media bastante significativa en la rentabilidad del fondo al margen de eso sale en muchos casos lógicamente dejándolo por debajo de los resultados de los fondos indexados al margen de eso tenemos que tener en cuenta el valor de la bolsa realmente está dictado por los inversores y sus emociones y sus criterios personales que no tiene el suyo pero en la gestión válvula que intenta es elegir a empresas acciones que tengan un valor de bolsa es decir un valor elegido por los inversores un valor de cara a los inversores cuando tú compras y bienes la acción menor al valor intrínseco de la empresa por sus datos financieros vale ya sea por el valor contable de la empresa ya sea por los dividendos que pague la empresa ya sea por el flujo de caja ya sea por la métrica de beneficios por lo que tú quieras por un criterio x qué desea ese señor tiene menos valor intrínseco que valor de bolsa pero insisto el valor de bolsa es el valor que la gente le da a esa empresa pero bueno si tiene la esperanza en los fondos de la luz de que esta gente no la los inversores la gente de la bolsa valor en la empresa más alto por el paso del tiempo porque su valor intrínseco debería ser superior esto ignora también el hecho de que en muchas cosas múltiples de muchas cosas en muchas ocasiones puede haber algún problema ya sea de marketing ya sea de imagen de la empresa ya sea del área de la empresa que sea una área que está muriendo como puede ser por ejemplo la fotografía en fotos físicas cuando estuvo saliendo las cámaras digitales vale y así el ejemplo de lo que pasó en todo en la bolsa con cosas que la bolsa y esto no se tiene en cuenta en muchos casos vale en ocasiones la menor valoración de la empresa se debe a un problema real que tiene la empresa pero que no se refleja en sus números hoy pero bueno o aunque se refleje pero bueno lo siento por repetir tanto pero bueno el hecho es que además también no era la mina ignora el hecho de que cuanto más negativo menor sea el rendimiento de la empresa es algo que esté reinvirtiendo sus beneficios peor vale tú quieres con la empresa o esté revirtiendo sus beneficios obtenga muchos beneficios pero si una presa tiene poco margen de beneficio pues tiene poco margen para reinvertir o poco margen para crecer pagándole a sus inversores que tiene empresa muy solvente no por nada el corte inglés le gusta que pagues a tres meses para que él tengan un volumen un colchón de gente que paga el mes que viene y el mes siguiente por el producto que pagas hoy queda muy bien de cara a los inversores dicho eso ahí lo tenéis vale sí que es cierto que por otro lado una de las cosas que se suele decir en contra de los fondos valúe es que el beta de mercado vale que es básicamente un su numerito vale que te indica la volatilidad de esta empresa en relación al mercado general vale si el valor es superior a 1 tales y por ejemplo valores 2 esa empresa fluctúa el doble que la media de las empresas en la bolsa y que esa empresa tiene un valor de m 0,5 esa empresa la consideraríamos realmente una empresa growth una empresa que tiene precios en muchos casos va a ser bueno voy a corregir no es que necesariamente es una pasada growth pero muchas empresas growth les pasa esto vale pero bueno cuando tienes un valor de 0,5 tu empresa fluctúa la mitad de lo que fluctúa precio de otras empresas de la bolsa pero muchas empresas growth también son lo que es es que fluctúan menos que la media de las empresas de la bolsa una empresa crowd básicamente es una empresa que tiene un precio mayor al de mercado a un precio mayor al que debería ser por su flujo de caja por su valor contable por lo que tú quieras’ adivina cuáles han sido muchas veces empresas growth empresas muy grandes empresas estilo amazon estilo apple de ese rollo vale porque porque hay problemas de valoración de que no tienen que ver con el valor intrínseco de la empresa porque el valor de la empresa lo pone el inversor vale si el sector de la empresa el marketing de la empresa la filosofía de la empresa atrae al inversor va a tener un mayor valor de mercado vale una empresa que tenga una filosofía como la de amazon de crecer ser la más grande y conquistar el planeta o una casa como la de apple que tiene unos sistemas similares vale a una empresa como google que por naturaleza abarca a google y tiene youtube y tiene todo lo que tú quieras todo eso afecta al valor del mercado porque consideras que una empresa que nos va a morir y hace que tenga se van a pasar bueno ese tipo de empresas son empresas que normalmente van a ser empresas grove empresas con esa filosofía empresas con esa ese poderío sobre el mercado pero bueno el precio de una empresa lo pone el inversor aun ignorando todo esto tenemos otro problema fundamental y es que el riesgo es riesgo cuando estás invirtiendo en 10 100 empresas por tu criterio personal porque consideras que su valor intrínseco es menor pero tienes a lo mejor cuando te un ejemplo muy loco vale 70 empresas tecnológicas y 30 empresas financieras no va a ser el caso pero eso no es estadísticamente representativo de la bolsa una app para que sea estadísticamente representativo deberías tener el 55 por ciento de las acciones en eeuu el 20 25 por ciento en europa el 7 por ciento en japón el 7 por ciento en reino unido algo parecido a esas cifras y luego dentro de eeuu o si el sector financiero es un 20 por ciento del 5 el 55% de la inversión bastarán eeuu y desde 55 por ciento un 20 por ciento bastan empresas financieras eso es algo estadísticamente significativo y eso hace que cuando una personaje como yo esté invirtiendo en el promedio de la bolsa en el promedio el mundo el mundo se va a sostener por lo que no te preocupes que otras empresas van a ir detrás cuando invierto en 10 15 presas aleatorias esa estabilidad que te da el hecho de que estás apostando por el mundo por el planeta no la tienes porque sé medido en 15 empresas aleatorias bueno no aleatorias pero sí aleatorias en base a ese criterio 15 empresas en base al mero hecho de que su valor intrínseco es menor pero pueden ser 15 empresas tecnológicas de eeuu si algo le pasa a eeuu va a afectar a las 15 empresas tecnológicas vale aunque no sean 15 sino tienes diez empresas perdón si tú estás invirtiendo si en un en 10 empresas vale pero 7 está en eeuu cuando algo le pasa eeuu desproporcionalmente tu portfolio va a tener el problema que le pasa eeuu y así sucesivamente eso es lo realmente importante entonces perdón por calentarme pero básicamente el criterio parece mal porque los inversores son los que realmente ponen el precio de la empresa pero bueno a menos de en la bolsa me parece mal que normalmente tienen más comisiones parece que no tiene una buena distribución a nivel global en muchos casos que es lo que realmente hace que una empresa perdón que una inversión la pueda considerar volátil y no arriesgada vale entre comillas y me parece mal que el hecho de que en muchas ocasiones la valoración de la empresa es menor porque hay algún motivo de que no está reflejado en los números o aunque lo esté reflejado por los cuales sea menor que los inversores tienen en cuenta que van a hacer que no apuesten por esa empresa o que apueste más por otras empresas que tienen los otros que tienen todo lo contrario de sus problemas perdón por el infarto nos vemos en el próximo vídeo un saludo de vídeo dale a like y compártelo así quitarás a que más gente lo vea y yo siga creando mejor contenido suscríbete si por algún motivo extraño no lo habías hecho ya y aquí te dejo mis redes sociales y vídeos relacionados con el tema un saludo