muy buenas en este vídeo vamos a hacer algo muy diferente a los vídeos anteriores puede hacer algo que no hago nunca y es hablar sobre cómo invertir en el año 2021 y obviamente es diferente porque sueño diferente pero es diferente porque nunca hago vídeos de cuándo o de cómo invertir en un período específico de tiempo así que ya sabéis por qué no bayern la guía de este ubique por donde va el contenido de este vídeo pero voy a deciros la realidad tal y como la pienso como ya sabéis yo no considero que se pueda linear al mercado no considero que se pueda predecir al mercado no considero que se pueda predecir de forma consistente al mercado ni puedo ni creo que se le pueda superar negro es le puede abatir vale ya sabéis que en mi opinión es que la mayoría de la gente que bate al mercado es en realidad mucho menos gente de la que no me está el mercado hablamos de entre un 2 y un 18 por ciento de la gente aproximadamente vale pero hablamos de gente que es una simplemente curva estadística es más simplemente curva cuál es la distribución estadística hay gente que por suerte acaba haciendo el mercado tenemos gente e incluso como como warren buffett para xavi no la rentabilidad de sus inversiones es una rentabilidad muy promedio ajustada por por riesgo en realidad considerando el tipo de inversión que realiza este señor vale y él mismo es un defensor de los fondos indexados pero no quiero hacer demasiada campaña activista que los fondos indexados ya que después de tantos años tengo la boca un poco de esa estropajo y ha de hablar del tema aunque even sigue apareciendo cierto que quiero decir con este vídeo lo que quiero decir con este vídeo es que una persona en función de su situación económica es psicológica como llevo diciendo siempre mis vídeos deberá invertir de una forma de otra pero como considero que puede invertir específicamente en este año 2001 bueno podemos hablar de distintos tipos de inversión por un lado podemos hablar de inversión financiera para conseguir una rentabilidad económica directa y por otro lado una inversión financiera para conseguir una retribución económica indirecta a qué me refiero con esto yo puedo invertir dinero en bonos en acciones en vivienda en triunfan en inmobiliario grau lending en oro en plata en otras materias primas como puede ser petróleo en ciertas acciones aristocráticas puedo invertir en muchísimas que puede invertir en cripto monedas puede invertir en solución trading pueden pedir muchas cosas vale y el objetivo de ello es conseguir una retribución económica directa es decir este dinero que yo meto me voy a dar x cantidad de devolución económica y de interés económico de revalorización económica pero yo nunca voy a saber generalmente cuál va a ser este interés aún en ciertos casos de que hablen denigra fund en inmobiliario vale o hasta cierto punto ciertos tipos de alquiler pero bueno dejando de lado ese tema la retribución indirecta o la revalorización en dieta de tu capitán estamos hablando de una inversión en ti obviamente puede parecer una tontería pero no deja de ser importante vale estudiar una carrera para el futuro una carrera que puede ser universitaria puede ser un ciclo formativo puede ser cualquier tiempo de profesión en ciencia demanda y tranquilo que no vienen de nada al respecto vale simplemente estudia lo que te guste mientras tenga cierta salida punto ese es el consejo que me dieron a mis padres me parece el mejor consejo del mundo y es lo que les recomiendo la gente gente ser realista estudia algo con salida vale algo que de lo que haya trabajo pero estudia algo que te guste dentro de esa oferta podría haber sido médico decidí ser enfermero porque odio la medicina pero me encanta la enfermería no le podía haber montado un negocio de productos físicos monté un tipo de negocio diferente porque me gusta mucho más ese tipo de energía comenté etcétera etcétera podía haberme hecho un canal de youtube sobre un tema diferente pero no me lo monte sobre esto porque es lo que me interesa vale aunque me lo curré más o me lo curré menos así de sencillo pero invierte en ti invierte en tu futuro profesional invierte en tus conocimientos esta acción de punto vale hasta el punto de que te lo puedas permitir hasta el punto de que te parezca adecuado y está a punto de que la vais a sacar perdido personalmente porque tiene que no todo el mundo está preparado para ciertos tipos de commitment intelectual vale para ciertos puntos para ciertos tipos de compromiso intelectual eso es un poco mis dos consejos principales pero en materia de inversión directa en materia inversiones económicas para conseguir un beneficio económico directo pues lógicamente creo que depende principalmente de dos cosas tu objetivo y tú psicología tu objetivo va íntimamente ligado a tu situación financiera que quiero decir con esto tú puedes ser una persona que digas como ya he repetido mil veces en mi canal quiero la máxima rentabilidad a largo plazo indistintamente de la volatilidad porque quiero a la máxima rentabilidad o independencia financiera o ahora mismo sé que no decido dinero no voy a necesitar y mi psicología de inversor me permite invertir a largo plazo de forma fácil vale o puede ser una persona todo lo contrario no soporto la volatilidad puede ser que necesite este dinero en el corto medio plazo vale quiero tener el dinero siempre disponible quieren vestir a correr medio plazo no soporto la volatilidad o en general simplemente quiero protegerme y dinero para la inflación vale cualquiera de sus objetivos cualquiera de los objetivos algo que a estas situaciones obtengo una situación económica más inestable versus soy funcionario indica que tú deberías quizás estar invertido dentro del mundo de los fondos indexados más en bonos que en acciones que es lo que puedes hacer según tu situación si eres una persona que no tiene la situación financiera para invertir y ahora invertir aprende ahora para que cuando la situación mejore económicamente para ti poder empezar a invertir si eres una persona que ya tiene los medios económicos para invertir y puede permitírselo porque tienes un colchón en el banco tienes cierta estabilidad profesional y te ves preparado psicológicamente para hacerlo lance está la piscina pero hazlo del modo en el que tú creas más adecuado hazlo con el tipo de activo que considere adecuado y con la distribución que consideres adecuado generalmente lo que siempre consideró más todoterreno para la gente son los bonos vale pero para otra gente las acciones pueden ser la segunda mejor opción o la mejor opción en su caso por particular la gente que quiera simplemente en estos casos más concretos es decir yo tengo ya un portfolio bastante grande y lo que quiero es diversificar lo como lo diversificó y que digan vale vamos a incluir ciertos tipos de krav and then inmobiliario como más incluye ciertas viviendas hoy vamos a incluir raúl ending como vamos a incluir oro o vamos a incluir ciertas empresas aristocráticas a mi propio de acciones y bonos vale algo similar eso es lo que yo estaba haciendo personalmente como ya sabéis yo empecé a invertir en acciones el 14 2015 y he seguido con ese camino hasta que pase mi cartera a bonos a lo largo de este año de 2020 por supuesto con una rentabilidad positiva nunca vendas en negativo es mi opinión personal salvo que 100% considere que no necesita ser dinero en cuyo caso seguramente tuvieras una mala distribución de activos en mi opinión pero bueno para tu situación personal o tus posibles escenarios pero bueno de hecho eso y ahora mismo estoy en el camino de diversificar como ya sabéis y es uno de los motivos por los cuales estaba viendo vídeos un poco diferentes en mi canal hablando sobre otros tipos de activos pero tú tienes que valorar qué tipo de inversor eres tú eres un estudiante que simplemente está planteándose formarse en el profesional es una persona que está hablando de formarse a nivel inverso para en un futuro invertir es una persona que quiere invertir con baja volatilidad a día de hoy eres una persona que quiere invertir con la máxima volatilidad pero máxima rentabilidad histórica al día de hoy párate a pensar de verdad qué tipo de inversor eres y a partir de ahí invierte otras las mejores cosas que puedes hacer si no lo has hecho ya es por supuesto revisar tus ingresos revisar tus gastos y ver cómo puedes si mi zar tus ingresos de forma segura sí lógicamente tu situación económica es precaria y como puedes recordar recortar sus gastos sin dejar de ser feliz vale para ello como siempre en www.madrid.org para inversiones tienes más recursos al respecto una gracia hasta luego

muy buenas en este vídeo vamos a analizar por qué no deberías invertir en acciones y no quiero que se malinterprete este vídeo sabéis quién soy muchos de vosotros y sabéis que yo soy un gran defensor de los fondos indexados y un gran defensor de invertir en un portfolio global diversificado de acciones sin embargo porque hago un vídeo diciendo por qué no deberías invertir en acciones porque creo que es importante ofrecer un poco para todo el mundo y aunque este canal empezó como una forma de perseguir independencia financiera con una inversión a largo plazo con una rentabilidad elevada de un 79 por ciento anual promedio es cierto que invertir en acciones no es para todo el mundo y ahora que me acerco más y más a mi objetivo final de la independencia financiera conforme más se acerca un nuevo a ese objetivo más se da cuenta de que tiene que estar haciendo contenido no solamente para la gente que está en sus primeros pasos persiguiendo la depedencia financiera sino también para aquellos que ni la buscan o para aquellos que ya la tienen o que están muy cerca y es que la realidad es diferente como siempre siempre he dicho que si inviertes en un portfolio diversificado de acciones a nivel global la rentabilidad histórica promedio aunque no está garantizada en un futuro históricamente ha sido de un 7 9% anual sin embargo la rentabilidad de los bonos ha sido de 1 a 5 por ciento anual y actualmente la gran mayoría de portfolio como sabéis muchos de vosotros está en bonos está en bonos porque después de la tremenda caída que sufrió el mercado a finales de febrero sobre todo a principios de marzo y en cierto momento de abril de este año 2020 vale menos estoy grabando este en el año 2020 vimos unas caídas significativas con un rebote también muy significativo y en momento se está grabando este vídeo ahora mismo la bolsa está en máximos históricos de hecho donde al principio del año el s p500 estaba en el 3.200 o tres mil 250 puntos y a fechas de grabar este vídeo está en unos 3.450 puntos sin embargo yo cuando la bolsa remontó y acumule un buen porcentaje de pues de revalorización positiva dije yo personalmente me planto aquí y no voy a mover abonos porque si el que puede estar bajando mi rentabilidad por una equis por ciento anual pero voy a seguir obteniendo rentabilidad ha cambiado mucha menos volatilidad y qué es lo que pasa lo que pasa que así no me quedan equis años para conseguir indymedia financiera yo ya no quiero estar sometido a cierta volatilidad del mercado y eso es algo que también puede pensar mucha gente que tiene un capital muy limitado pero que quiere tenerlo disponible en el corto medio plazo porque no quieren simplemente una máxima rentabilidad con máxima volatilidad para para tener ese objetivo de independencia financiera con una rectoría del 79 por ciento anual una dos o tres décadas o no les importa vale la volatilidad durante equis tiempo porque simplemente buscan la máxima rentabilidad y saben que no van a tocar este dinero yo no sé si había que retocar ese dinero a día de hoy porque desde febrero pasado muchas cosas estoy entrando en una nueva fase de mi vida en la cual poco a poco me estoy asentando más y más en ciertas cosas vale e interpersonales y otras cosas financieras que poco a poco iré revelando quizás en este canal que tiene que ver con la vida personal y cómo poco a poco más tengo un estilo de vida que se acerca más al estilo de vida de una persona alrededor de los 30 años con la persona alrededor de los 20 años y creo que ya estoy entrando en otra fase siguiente en otra fase tengo otros objetivos de los que tenía anteriormente idea malinterpretéis malinterpretéis perdón mi objetivo sigue siendo conseguir independencia financiera vale pero conforme más me acerco a ella y conforme más seguro estoy de que la voy a conseguir por una o por otra vía antes o después menos me importa en este término la rentabilidad de más inversiones y más no importa que esté protegido cuando la educación pero que esté disponible para ciertas cosas utilizada os comenté en un momento pero sigo invertido si no estuviéramos viviendo estos tiempos de volatilidad seguramente estén en acciones seguramente de aquí 1 2 3 4 años yo estaré en acciones quieren seguir invertido porque no quiero estar expuesto a una posible inflación pero buena inflación que inevitablemente suele pasar todos los años pero sí que quiero que mi capital tenga una volatilidad rebajada y este es el motivo principal porque creo que mucha gente no debería estar invertida en acciones ya sea porque por sus objetivos no pueden permitírselo económicamente y necesitan tener una menor volatilidad aunque ello implique una menor rentabilidad histórica o simplemente no quieren exponerse a este nivel mayor de volatilidad y quieren simplemente disfrutar tener su patrimonio con una rentabilidad moderada sin demasiada volatilidad este es el momento en el que me encuentro ahora estoy prácticamente convencido que de aquí a equis años seré capaz y seguramente lo haga porque me conozco perfectamente de poner mis inversiones de nuevo en acciones y si es cierto que a día de hoy he perdido una rentabilidad muy significativa de miles y miles y miles de euros por no haber estado invertido en acciones pero no quería correr es agua utilidad y es el precio que pagan mis inversiones por supuesto siguen estando en positivo cada año como siempre una una confesión de cuál es la rentabilidad histórica de mis inversiones y seguramente pues así lo haga muy próximamente si es que no lo he hecho ya vale pero quería hacer este vídeo para que la gente en general pudiera analizar un poco las cosas y este es el motivo por el cual mucha gente no debería estar invertido en acciones hay muchos tipos de activos para este tipo de gente los plazos fijos los bonos que sería mi favorito desde lejos vale las inversiones inmobiliarias pero en general los bonos aparece el los bonos me parecen el activo más todoterreno en este tipo de casos que hablamos una cartera diversificada a nivel europeo a nivel global de bonos pero bueno y para más información como siempre tenéis mickey de inversión en www.madrid.org y eso es todo por este vídeo un abrazo y hasta luego

muy buenas en este vídeo vamos a hablar sobre por qué no deberías invertir en bonos ya hicimos un vídeo hace relativamente poco o lo veréis dentro de poco hablando sobre por qué no deberías hablar a invertir en acciones este vídeo vamos a hablar de todo lo contrario invertir en bonos es generalmente una apuesta relativamente seguro para la mayoría de inversores por supuesto yo no puedo decirte lo que tienes que hacer y debes hacer lo consideres bajo tu criterio responsabilidad yo actualmente estoy invertido en bonos y siempre he considerado que invertir en bonos es la apuesta más segura para un inversor promedio y pasivo para proteger su dinero contra la inflación la volatilidad que sufren los bonos es muy baja cuando los compensan con un mínimo de acciones y su relatividad es moderada superando ligeramente a la inflación en la mayoría de casos hablamos de una rentabilidad que oscila entre el 1 y 5 por ciento anual en promedio mientras que la volatilidad es muy pequeño si bien es cierto que los bonos sufren más periodos donde están en negativo en un periodo de tres años que las acciones es decir sufren más que bien es que las acciones dichas caídas son mucho más pequeñas que las de las acciones podemos considerar que son generalmente más fugaces y podemos con generar que su rentabilidad es más previsible al final cuando hablamos de bonos de deuda hablamos efectivamente de eso de deuda ya sea corporativa ya sea de países o ya sea ligada a la inflación la cual es mucho más segura que apostar simplemente por el crecimiento de las empresas a través de las acciones por ejemplo en la crisis de 2008 una cartera del 80 por ciento bonos o 90 por ciento bonos con 10 por ciento acciones y 20% acciones tendría una caída menor al 2% discutiblemente menor al 1% recuperándose al año siguiente en 2009 mientras que una cartera de acciones podía llegar a tardar algunos años en recuperarse entre 2010 y 2013 dependiendo del tipo de activos por ejemplo el s p500 tardó más por lo generado en recuperarse que una cartera global si bien el s p500 históricamente rinde más que una cartera global pero bueno estos son otros temas de acciones que vamos a entrar a valorar en este vídeo el motivo por el que una persona no debería invertir en bonos es porque él es el objetivo de esa persona no es proteger su dinero contra la inflación no es proteger el grueso de sus ahorros contra una depreciación anual constante por supuesto manteniendo al margen un colchón de emergencia para cubrir los gastos en 3 6 12 meses si lo llegara a necesitar por motivos x de trabajo o de cash flow’ pero para evitar que el resto de sus ahorros se devalúen sin mucha volatilidad por se necesita que estén relativamente disponibles en un corto a medio plazo vale que no sea muy corto que no sean tres meses que no sea un año pero que si oscile en un periodo de entre un año diez años cinco años 37 los que sean según la distribución de acciones y bonos consideran así y una cartera de bonos siempre tiene que tener 10 por ciento de acciones para compensar vale ya que generalmente esto va a hacer que esté menos tiempo en negativo al compensarse las acciones cuando suben las acciones bajaron con él generalmente y viceversa aunque no siempre se cumpla así por las por propiedades porque si no no estarían los bonos en más más tiempo es negativo que las acciones pero al ser una caída negativa una caída mucho menor es mucho menos importante pero bueno de nuevo una cartera de bonos tiene que tener un cierto porcentaje estaciones para compensar para elevar ligeramente más esa rentabilidad para mitigar la posibilidad de que el capital esté negativo y porque en general eso es es una buena práctica es una buena práctica para como es como digo no me quiero repetir pero es que es así de sencillo aumentar ligeramente la rentabilidad de la inversión mitigando la volatilidad de esa inversión puede parecer no irrisorio pero sí que puede parecer irreal que poniendo cierta cantidad de acciones en tu portfolio de bonos meeting es la volatilidad pero no es lo mismo tener un 10 a 20 por ciento de acciones a tener un 0% acciones un 50 por ciento de acciones los extremos suelen ser generalmente más peligrosos y tener un cero por ciento de acciones o 50 60 80 100 por tener acciones es mucho más peligroso que tener 80 o 90 por ciento bonos con 10 20 por ciento bonos aún así una cartera de 75 por ciento bonos 25 por ciento acciones sería óptimo para proteger el capital en mi opinión pero por supuesto cada uno que haga lo que considere bajo su criterio responsabilidad el motivo insisto por el cual una persona diría no quiero invertir en bonos es porque quieren más rentabilidad y no les importa tener una mayor volatilidad a lo largo del tiempo están dispuestos a sacrificar el poder tocar su patrimonio en el corto medio plazo a cambio de obtener una mayor rentabilidad histórica a largo plazo vale por ejemplo yo pasé mi portfolio de acciones a bonos cuando el s p500 eeuu estaba aproximando en 2.850 actualmente está a 3.450 lo cual supone una pérdida de rentabilidad para mí pero tuve esa pérdida de rentabilidad gustosamente porque quería asegurarme de que mi capital estaba expuesto a una volatilidad mucho menor y por lo tanto pudiera recuperarlo en el corto medio plazo ya que es actualmente más cuando a raíz de ciertos objetivos que se han visto en este año 2000 20 años en los cuales podría querer recuperar mi inversión mi patrimonio para destinarlos a ciertas cosas que hablemos de negocios al motor tipos de inversión hablemos simplemente de fundar otro tipo de proyectos lo que sea pero puede ser que quiera disponer de ese capital y como puede ser que quiera disponer de ese capital estoy en bonos pero si tú no quieres disponer de ese capital como fue mi caso hace dos años no yo dije igual se plantea la posibilidad de que quiera disponer del capital pero sé que no necesito disponer del capital nunca porque sigo teniendo ahorros sigo teniendo múltiples fuentes de ingresos sigue teniendo mi empleo fijo y por lo tanto estaba invertido en un 80 por ciento acciones lo hubiera mantenido si a día de hoy mi capital estuviera en negativo yo seguiría invertido en acciones que a día de hoy no hubiera tenido los objetivos que tuviera mi capital seguiría invirtió en acciones pero mi capital estaba positivo y este año es muy 20 una serie de las circunstancias me han exigido que si quiero disponer de mi capital en los próximos años hace mi capital abonos y es posible que quiera hacerlo no necesito hacerlo pero es posible que quiera hacerlo en fin este es el motivo principal por el que puedes no querer estar invertido en bonos vale hay otros motivos por los que puedes querer nuestra invertido en foros pero me parecen menos importantes uno de ellos es que por ejemplo no quieres que tu capital sea el líquido no quieres que tu capital sea líquido porque no quieres que tu capital se el opte lo puedan embargar vale no pueden hacer un corralito a tu capital como pasó en argentina por ejemplo hace un tiempo me parece algo justificado aunque esto en europa es menos probable y en eeuu es menos probable pero me parece una filosofía muy proteccionista aunque justificada en esos casos siempre cabe la posibilidad de tener dinero en un país extranjera como puede ser por ejemplo a través de una cuenta como puede ser de giro vale como puede ser en el 26 aunque entiendo que no siempre vas a tener un iván extranjero a leer sin embargo si yo tengo mis activos invertidos en el mercado de valores no debería ser dinero que tengo en el banco y por lo tanto no debería ser dinero que deberías que podría ser liquidable ya que ese dinero pertenecería a deuda pública pertenecería a empresas y demás no estaría mi nombre es aquí lo liquide pero entiendo que si está mi nombre un país en un extremo podría coger y llegar a decir se liquida por el valor de venta actual me parece cuestionable pero teóricamente entiendo que podría pasar por ello una persona podría querer invertir su capital en otros en otros activos el problema es que como tienes un capital muy elevado generalmente quieres protegerlo y cuando quieres protegerlo uno de los activos más protegidos son los bonos invertir en vivienda tiene sus ventajas y sus desventajas y vivir e invertir en el pre-sal isto y aristocráticas de forma individual tienen sus ventajas y sus desventajas e invertir en oro o plata física tiene sus desventajas y pocas ventajas e invertir en terrenos tiene sus desventajas y sus pocas ventajas por lo tanto salvo que empieces un negocio con los riesgos que ello conlleva o se adhiera a los riesgos de invertir vivienda la mayor la mejor opción para la gente es generalmente invertir en bonos con un buen porcentaje del capital disponible en su país de origen en su país de residencia pero en ocasiones con cierto capital en cuentas en otros países por supuesto siempre de forma legal pero así es eso es un poco todo por este vídeo a partir de aquí ya puedes evaluar cuál es el mejor activo proteccionista para ti de los que he mencionado o si por el contrario por tus objetivos prefieres están invertido en acciones eso es todo por este vídeo y no hemos en el próximo un saludo y hasta luego

muy buenas en este vídeo vamos a hablar sobre razones para no evitar invertir en fondos indexados asumo que la mayoría de la gente que esté viendo este vídeo ya es un grandes defensores ya son grandes defensores de los fondos indexados considerando su rentabilidad muy atractiva y considerando su volatilidad riesgo rentabilidad ratio muy atractivo y consideran que elegir acciones individuales o empresas aristocráticas no es la mejor opción salvo quizás para diversificar con menos rentabilidad en el caso de las empresas aristocráticas pero para aquella gente que llegue a este canal sin saber esto vamos a repasar un poco la mayoría de falsos argumentos en relaciones a los fondos indexados la mayoría de la gente tiende a seguir invirtiendo en acciones individuales porque la mayoría de la gente tiende a querer grandes retornos económicos en muy poco tiempo lo cual es algo poco realista es el motivo por el cual mucha más gente y jugar la lotería que invierte es el motivo por el cual mucha gente intenta el siguiente fondo o la siguiente acción que va a dar muchísima rentabilidad probablemente cuando realidad no suele ser así y es el motivo por el que bueno al final la mayoría de la gente se equivoca y esto se aplica a muchas áreas de la vida la mayoría de creencias sobre nutrición son equivocadas la mayoría de creencias sobre dinero son equivocadas la mayoría de creencias sobre el trabajo son equivocadas la mayoría de creencias sobre la educación a los hijos son equivocadas la mayoría de la gente está siempre equivocada esto no quiere decir que yo no me equivoqué en algunas áreas estoy seguro de que lo soy pero me gustaría pensar que en el tema de la inversión es más probable que tenga razón a que me equivoqué en fin hay varios motivos por los cuales la gente dice que invertir en fondos indexados es arriesgado el primero de ellos es que al estar invertido e invertido en todo el mercado o toda la parte representativa o significativa del mercado te comes todas las subidas y bajadas del mercado sin embargo lo ideal sería por supuesto coger o sufrir o beneficiarse de todas las subidas del mercado evitando las bajadas de mercado por supuesto esto suena muy bonito y te pueden decir que de forma alternativa a un fondo indexado un manager un broker una persona que sepa elegir acciones con conocimiento tiene los conocimientos y la intuición para evitar esas bajadas del mercado y beneficiarse de todas las subidas sin embargo los estudios que hemos visto al respecto de esto no coinciden con esa opinión sino todo lo contrario la desmontan la mayoría de los gestores activos tienden a rendir menos que la media del mercado a la larga y uno a partir de ello pudiera decir bueno vamos a elegir solamente a los mejores gestores activos de nuevo los mejores gestores activos aquellos que se supone que ofrecen una gran rentabilidad no ofrecen una rentabilidad mayor a la del mercado a larga y veremos esto a continuación además hay que considerar que aquellos gestores que tienen un buen historial a sus espaldas de rentabilidad tienden a cobrar unas comisiones mayores lo cual incurre en mayores costes lo cuales hace lo cual hace que al final la rentabilidad neta de las inversiones sea inferior a la rentabilidad promedio neta del mercado ya que tienes estos costes adicionales ya no solamente de compraventa de acciones sino de pagar al gestor activo pero bueno veremos a continuación porque aún sin esto los gestionen activos no son tan buena idea vale y es que al final incurrir en elegir un gestor activo tiene una capa de problemas adicionales no solamente tienes la exposición al mercado o el riesgo de exposición al mercado lo cual tienes igual porque estás invirtiendo en acciones sino que también tienes lo que llamaríamos riesgo activo es decir no un riesgo simplemente por el precio de las acciones en el mercado sino un riesgo discutiblemente aún mayor por el sesgo cognitivo o el sesgo intelectual o el sesgo de criterio por el cual el manager activo elige ciertas acciones y deja fuera a otras sin suponer una representación del mercado una representación del valor por capitalización que tienen ciertos sectores dentro de ciertos países ciertos países dentro dentro del mundo y ciertas empresas dentro de ciertos sectores al no ser equitativo no se autorregula de la misma forma y se incurre aún más en la posibilidad de que el portfolio se desbalance y cuando ciertas acciones bajan no otras acciones suban en fin otro de los problemas que se suele atribuir a los fondos indexados es que no tienes control sobre lo que posees y simplemente eliges tanto las malas empresas como las buenas empresas la realidad sin embargo es que un manager no sabe por con antelación cuáles son las buenas empresas la mayoría de ejemplos que vemos respecto a rentabilidad son a toro pasado pero no son con antelación nadie te garantiza resultados futuros ni siquiera yo porque nadie puede hacer eso es algo que tengas un fondo con un depósito fijo lo cual no tiene en realidad nada que ver con la inversión en acciones específicas o fondos indexados por lo general tú no puedes saber cuáles acciones son las buenas la calidad de un fondo perdón la calidad de una empresa y su valor de mercado puede no tener nada que ver tú puedes tener una empresa con una gran con un gran valor como empresa una gran solidez como empresa pero su valor de mercado en la bolsa no es nada atractivo podemos ver empresas como tesla que tienen una valoración increíble en la bolsa exageradísima para su nivel de beneficios y para su tamaño pero están ahí en representación de que es una genial empresa con una g ajustada por riesgo genial trayectoria sin embargo no es a día de hoy una buena inversión mirando súper es una buena como especulación lo cual implica que tiene un alto riesgo bien actualmente tenemos unos 26 mil empresas en la base de datos de eeuu pero de ella solamente 1000 son realmente responsables del crecimiento económico en la bolsa por ponerte un ejemplo más claro entre el año 1994 y el año 2017 si tú miras una cartera global de acciones la rentabilidad promedio podemos estimar la en un 8 por ciento algo bastante promedio dentro de mi canal cuando miramos cifras sin embargo si eliminas el 10 por ciento de las empresas que más rinden en la bolsa la rentabilidad baja a solamente un 3 6% menos de la mitad simplemente eliminando el 10% de las acciones nadie sabe realmente cuáles son estas acciones por ejemplo cuando antes de esta crisis del año 2020 hubieron grandes ganancias en la bolsa para ciertas empresas tecnológicas la empresa una de las empresas que estaba batiendo a estas empresas tecnológicas era domino’s pizza bien dicho eso la mayoría de gestores activos de nuevo rinden menos tanto en periodos de un año como en periodos de tres años como periodos de cinco años como en periodos de diez años pero incluso si eliges un gestor activo con una trayectoria de 10 o 15 años esto no tiene relevancia significativa como tienes que considerar el período por el cual tienen que batir al mercado la cantidad con la que tienen que batir al mercado especialmente si consideramos los costes adicionales que tienen los gestores activos y tenemos que considerar también el factor suerte cualquier distribución estadística si yo tengo diez mil inversores va a acabar produciendo una serie de inversores con una rentabilidad mucho mayor que los demás del mismo modo que una sociedad va a producir que ciertas individuos acumulen mayor riqueza en una sociedad capitalista como es el mercado de valores y otros acaben con pobreza todo el mundo hemos escuchado este ejemplo de que si repartes mil euros entre mil personas al final unos pocos van a acabar que la mayoría y muchos van a acabar con casi nada esto es algo similar adicionalmente cuando hay competencia entre los sectores activos para ser el que más rinde tenemos que al final quien más ajusta por riesgo y acaba en el lado victorioso del espectro son los que tienen una mayor rentabilidad histórica sin embargo la inmensa mayoría de esta gente que tiene trayectorias de 10 ó 15 años batiendo al mercado ha acabado teniendo rachas o años muy malos con los cuales cuando paramos a considerar de nuevo el periodo total de la inversión la rentabilidad final es menor a la media de la bolsa es menor al retorno promedio de la bolsa del mercado de valores pero bueno este es el problema principal de invertir en social trading que al final es replicar en el momento las inversiones de un gestor activo que no es un gestor activo es simplemente una persona a la que le pagan porque gente clon sus inversiones o sus movimientos dentro de la bolsa el problema es que la gente que más rinden el social trading es gente con un unam un muy mal ratio de rentabilidad riesgo corriendo grandes riesgos por perder su dinero o estar a la cima de esa estela de esa rentabilidad ganando dinero de la gente que clona sus acciones y eso en cierta forma mitiga su posible riesgo sus posibles pérdidas por correr tanto riesgo incluso cuando analizamos a grandes míticos inversores como grandes como warren buffett cuando nos paramos a pormenorizar su rentabilidad por riesgo por el tipo de inversión que hace por la distribución de sus inversiones su rentabilidad es en realidad bastante promedio no es promedio para el promedio de un fondo pero sí que es promedio cuando lo pondremos por los factores de riesgo a los que warren buffett se expone sabemos por ejemplo que los small caps son más arriesgados que los beat cap pero tienen una ligera rentabilidad superior sabemos que las empresas valores tiene una ligera rentabilidad superior pero también conllevan más riesgo etcétera etcétera etcétera en fin ese es básicamente el objetivo principal de este vídeo a más riesgo más rendimiento promedio por supuesto a más riesgo más probabilidad de que una pequeña cantidad de inversores acaben durante equis cantidad de tiempo en la cima de la bolsa el problema es que no solamente esto no tiene una relevancia significativa y puede caer la rentabilidad en cualquier momento como suele indicarnos la información o los datos históricos de rentabilidad de incluso los grandes inversores de problemas y como ya decíamos suelen conllevar mayores costes y si no te pasas por el aro de esos costes e intenta replicar replicar el portfolio cuando tú consideres adecuado después de que ellos realicen la operación pierdes rentabilidad al no estar copiando la operación en el momento gracias a pagarles sino simplemente al estar intentando replicar su operación días después de que ellos comenta la operación conllevan conllevando una pérdida de rentabilidad al haber ya subido el valor de esas acciones al y al inyectarse la liquidez de su inversión y de otra gente que intenta seguir su estela sin relevancia estadística significativa pero bueno en 10 ó 15 años no es nada para intentar superar al mercado y vemos constantemente errores graves de reyes tras décadas en los mejores inversores según la tenían segura popular acabando rindiendo menos que el mercado eso es todo por este vídeo como siempre me queda en versión en tres niveles punto metalarte punto inversiones nuevos en el próximo un saludo y hasta luego chao

muy buenas en este vídeo vamos a hacer algo muy diferente a los vídeos anteriores puede hacer algo que no hago nunca y es hablar sobre cómo invertir en el año 2021 y obviamente es diferente porque sueño diferente pero es diferente porque nunca hago vídeos de cuándo o de cómo invertir en un período específico de tiempo así que ya sabéis por qué no bayern la guía de este ubique por donde va el contenido de este vídeo pero voy a deciros la realidad tal y como la pienso como ya sabéis yo no considero que se pueda linear al mercado no considero que se pueda predecir al mercado no considero que se pueda predecir de forma consistente al mercado ni puedo ni creo que se le pueda superar negro es le puede abatir vale ya sabéis que en mi opinión es que la mayoría de la gente que bate al mercado es en realidad mucho menos gente de la que no me está el mercado hablamos de entre un 2 y un 18 por ciento de la gente aproximadamente vale pero hablamos de gente que es una simplemente curva estadística es más simplemente curva cuál es la distribución estadística hay gente que por suerte acaba haciendo el mercado tenemos gente e incluso como como warren buffett para xavi no la rentabilidad de sus inversiones es una rentabilidad muy promedio ajustada por por riesgo en realidad considerando el tipo de inversión que realiza este señor vale y él mismo es un defensor de los fondos indexados pero no quiero hacer demasiada campaña activista que los fondos indexados ya que después de tantos años tengo la boca un poco de esa estropajo y ha de hablar del tema aunque even sigue apareciendo cierto que quiero decir con este vídeo lo que quiero decir con este vídeo es que una persona en función de su situación económica es psicológica como llevo diciendo siempre mis vídeos deberá invertir de una forma de otra pero como considero que puede invertir específicamente en este año 2001 bueno podemos hablar de distintos tipos de inversión por un lado podemos hablar de inversión financiera para conseguir una rentabilidad económica directa y por otro lado una inversión financiera para conseguir una retribución económica indirecta a qué me refiero con esto yo puedo invertir dinero en bonos en acciones en vivienda en triunfan en inmobiliario grau lending en oro en plata en otras materias primas como puede ser petróleo en ciertas acciones aristocráticas puedo invertir en muchísimas que puede invertir en cripto monedas puede invertir en solución trading pueden pedir muchas cosas vale y el objetivo de ello es conseguir una retribución económica directa es decir este dinero que yo meto me voy a dar x cantidad de devolución económica y de interés económico de revalorización económica pero yo nunca voy a saber generalmente cuál va a ser este interés aún en ciertos casos de que hablen denigra fund en inmobiliario vale o hasta cierto punto ciertos tipos de alquiler pero bueno dejando de lado ese tema la retribución indirecta o la revalorización en dieta de tu capitán estamos hablando de una inversión en ti obviamente puede parecer una tontería pero no deja de ser importante vale estudiar una carrera para el futuro una carrera que puede ser universitaria puede ser un ciclo formativo puede ser cualquier tiempo de profesión en ciencia demanda y tranquilo que no vienen de nada al respecto vale simplemente estudia lo que te guste mientras tenga cierta salida punto ese es el consejo que me dieron a mis padres me parece el mejor consejo del mundo y es lo que les recomiendo la gente gente ser realista estudia algo con salida vale algo que de lo que haya trabajo pero estudia algo que te guste dentro de esa oferta podría haber sido médico decidí ser enfermero porque odio la medicina pero me encanta la enfermería no le podía haber montado un negocio de productos físicos monté un tipo de negocio diferente porque me gusta mucho más ese tipo de energía comenté etcétera etcétera podía haberme hecho un canal de youtube sobre un tema diferente pero no me lo monte sobre esto porque es lo que me interesa vale aunque me lo curré más o me lo curré menos así de sencillo pero invierte en ti invierte en tu futuro profesional invierte en tus conocimientos esta acción de punto vale hasta el punto de que te lo puedas permitir hasta el punto de que te parezca adecuado y está a punto de que la vais a sacar perdido personalmente porque tiene que no todo el mundo está preparado para ciertos tipos de commitment intelectual vale para ciertos puntos para ciertos tipos de compromiso intelectual eso es un poco mis dos consejos principales pero en materia de inversión directa en materia inversiones económicas para conseguir un beneficio económico directo pues lógicamente creo que depende principalmente de dos cosas tu objetivo y tú psicología tu objetivo va íntimamente ligado a tu situación financiera que quiero decir con esto tú puedes ser una persona que digas como ya he repetido mil veces en mi canal quiero la máxima rentabilidad a largo plazo indistintamente de la volatilidad porque quiero a la máxima rentabilidad o independencia financiera o ahora mismo sé que no decido dinero no voy a necesitar y mi psicología de inversor me permite invertir a largo plazo de forma fácil vale o puede ser una persona todo lo contrario no soporto la volatilidad puede ser que necesite este dinero en el corto medio plazo vale quiero tener el dinero siempre disponible quieren vestir a correr medio plazo no soporto la volatilidad o en general simplemente quiero protegerme y dinero para la inflación vale cualquiera de sus objetivos cualquiera de los objetivos algo que a estas situaciones obtengo una situación económica más inestable versus soy funcionario indica que tú deberías quizás estar invertido dentro del mundo de los fondos indexados más en bonos que en acciones que es lo que puedes hacer según tu situación si eres una persona que no tiene la situación financiera para invertir y ahora invertir aprende ahora para que cuando la situación mejore económicamente para ti poder empezar a invertir si eres una persona que ya tiene los medios económicos para invertir y puede permitírselo porque tienes un colchón en el banco tienes cierta estabilidad profesional y te ves preparado psicológicamente para hacerlo lance está la piscina pero hazlo del modo en el que tú creas más adecuado hazlo con el tipo de activo que considere adecuado y con la distribución que consideres adecuado generalmente lo que siempre consideró más todoterreno para la gente son los bonos vale pero para otra gente las acciones pueden ser la segunda mejor opción o la mejor opción en su caso por particular la gente que quiera simplemente en estos casos más concretos es decir yo tengo ya un portfolio bastante grande y lo que quiero es diversificar lo como lo diversificó y que digan vale vamos a incluir ciertos tipos de krav and then inmobiliario como más incluye ciertas viviendas hoy vamos a incluir raúl ending como vamos a incluir oro o vamos a incluir ciertas empresas aristocráticas a mi propio de acciones y bonos vale algo similar eso es lo que yo estaba haciendo personalmente como ya sabéis yo empecé a invertir en acciones el 14 2015 y he seguido con ese camino hasta que pase mi cartera a bonos a lo largo de este año de 2020 por supuesto con una rentabilidad positiva nunca vendas en negativo es mi opinión personal salvo que 100% considere que no necesita ser dinero en cuyo caso seguramente tuvieras una mala distribución de activos en mi opinión pero bueno para tu situación personal o tus posibles escenarios pero bueno de hecho eso y ahora mismo estoy en el camino de diversificar como ya sabéis y es uno de los motivos por los cuales estaba viendo vídeos un poco diferentes en mi canal hablando sobre otros tipos de activos pero tú tienes que valorar qué tipo de inversor eres tú eres un estudiante que simplemente está planteándose formarse en el profesional es una persona que está hablando de formarse a nivel inverso para en un futuro invertir es una persona que quiere invertir con baja volatilidad a día de hoy eres una persona que quiere invertir con la máxima volatilidad pero máxima rentabilidad histórica al día de hoy párate a pensar de verdad qué tipo de inversor eres y a partir de ahí invierte otras las mejores cosas que puedes hacer si no lo has hecho ya es por supuesto revisar tus ingresos revisar tus gastos y ver cómo puedes si mi zar tus ingresos de forma segura sí lógicamente tu situación económica es precaria y como puedes recordar recortar sus gastos sin dejar de ser feliz vale para ello como siempre en www.madrid.org para inversiones tienes más recursos al respecto una gracia hasta luego