¿Cuánto debo ahorrar para jubilarme a tiempo según mi edad?

Hoy vamos a hacer un pequeño ejercicio práctico, concretamente qué porcentaje deberías ahorrar o invertir según tu edad para tener independencia financiera.

Vamos a sacar la pizarra:

Edad	%	Años
20	10	51-71
25	15	43-68
30	20	32-67
35	25	25-65
40	35	19-64
45	45	14.5-64.5
50	55	14.5-67.5
55	60	12.5-67.5
60	75	8.5-68.5

El porcentaje de ahorro asume que estás invirtiendo de forma mensual la diferencia, si ganas mil euros al mes e inviertes 200, es un 20%, hago esa aportación de forma mensual durante toda la vida, lógicamente tus ingresos durante tu vida pueden subir y bajar, por lo tanto, esto va a tener que ajustarse un poco durante el tiempo, pero es una buena guía para ver un poco cuál es tu plan para el futuro.

Y generalmente se puede mantener y puedes acabar unos años antes o unos años después según tus circunstancias económicas mejoren o empeoren con el paso del tiempo, pero esto asume que inviertes de forma global con una inflación de un 2 o 3% y un retorno total durante la fase de crecimiento, el tiempo en el que no estás tocando ese dinero, que crece a un ritmo de 4 o 5% después de la inflación, en promedio.

Por lo tanto, los “años” es la cantidad y la edad promedio a la cuál consigues la independencia financiera, puede ser antes o después, y generalmente va a ser antes por el hecho de que la bolsa está arriba un 66% del tiempo y abajo un 33% del tiempo, pero esto es conservador, por lo que asumo un 3% de inflación, y asumiendo que solo vas a sacar un 4% anual de tu patrimonio invertido una vez te jubiles, en lugar de un 5%.

Esto es flexible, y asume que con una máxima inflación de un 5% vas a conseguir un retorno de un 8% a lo largo de las décadas, pero que solo vas a sacar un 4% por seguridad, ya sabéis que yo suelo ser fatalista y conservador con los números.

Esto sale de algo muy sencillo, y para tener números redondos, si yo tengo 300.000 euros en patrimonio, si divido el 4% de ese patrimonio de forma mensual me da mil euros al mes, con esos mil euros ajustados a inflación cada año, al año siguiente podrás sacar 1030 euros, un 3% más cada año.

Pero básicamente esto tiende a funcionar en un periodo de 20 o 30 años de jubilación, para que funcione más a largo plazo lo único que tienes que hacer es esperar un poco más, y va a funcionar igualmente salvo que justo te jubiles en una crisis.

Pero esperando uno o dos años más sueles estar cubierto toda la vida, la diferencia entre poder hacerlo 30 años y poder hacerlo toda la eternidad según la historia de la bolsa es muy poco, pero es importante comentarlo.

Sin embargo, si todo el mundo usa la estrategia de inversión que yo recomiendo a través de fondos índice, de la que ya he hablado en otros videos y en mi página web, estos tienen una inversión global y un rendimiento moderado de 8% anual.

Lo mismo con un fondo de jubilación o plan de pensiones que también invierta en fondos índice o en la bolsa de forma diversificada a nivel global, típicamente hablamos de una 100 a 4000 empresas sectorizadas.

Dicho eso, es lógico que mientras más joven eres más fácil va a ser conseguir tus objetivos en menos tiempo, y cuanto más puedas ahorrar también. Esto lo comento porque se recomienda que ahorres un 10%, y en mi opinión eso no es suficiente, si haces eso vas a tardar 51 años en conseguir tus objetivos, y aunque empieces a los 20 vas a acabar con 71, en promedio, puede ser antes o después.

Si no puedes ahorrar un 15% o más va a ser difícil que consigas tus objetivos, necesitas aumentar tus ingresos o reducir tus gastos, lo siento. 15% es una cifra aceptable si empiezas a una edad joven, como ves en la tabla, la diferencia entre 10 y 15% es mucho, porque en los porcentajes más bajos de ahorro el efecto compuesto es mayor, porque va a tener más tiempo para acumularse.

Mientras que cuando inviertes cantidades más grandes, vas a tardar menos tiempo por fuerza bruta, por el hecho de que metes más dinero, pero ese interés compuesto va a ser menor, por el hecho de que vas a tener menos tiempo, vas a tardar menos porque estás metiendo más, pero no vas a beneficiarte del interés compuesto.

Por lo tanto, la diferencia en el tiempo en años va a ser mayor en los porcentajes más pequeños, la diferencia entre invertir 8 y 15% son 10 años, y la diferencia entre invertir 55% y 60% son solo dos años.

Esto asume que tu dinero está libre de impuestos, sino vas a tener que ajustar las teclas, y en lugar de 25 años van a ser 30 o 32 de gastos en ahorros, sé que es mucho dinero, pero es lo que hay, y si vives en un país como EE. UU, en el cuál tu pensión es privada y no pública, vas a necesitar esto, si no, no vas a tener vas a tener dinero para una cantidad X de años y después se acabó, lo que es un problema.

Cuando aún eres joven, hasta los 25 años es aceptable tener un 15% de ahorro, y te terminarás jubilando a los 68 años, esto funciona, y si, está bien, va a funcionar, pero no te va a permitir tener una jubilación anticipada.

Sin embargo, si empiezas cuando tienes 30 años, o con 35 años, vas a acabar jubilándote a los 67, lo que está bien, ahora, cuando pasamos a los 40 ya no hablamos de un 5% de incremento, sino de un 25 a un 35, es un problema muy serio, y para conseguir más o menos lo mismo.

Pero aquí ya vemos como el efecto compuesto no tiene mucho tiempo para potenciarse y tenemos que estar ahorrando porcentajes más elevados, si tienes que empezar a ahorrar a los 40 vas a tener que ahorrar bastante, y eso es un problema, pero no deja de ser realista.

A los 45 se hace un poco más pesado, pero puedes hacer todavía, a los 50 tenemos un problema, el porcentaje tiene que ser de al menos 55% para terminar jubilándote a una edad razonable.

En cualquier caso, a los 55 puedes estirar un poco, pero después de los 55, ya está, es demasiado tarde, si tienes más de 60 años tienes que ahorrar una barbaridad, un 75% es una cifra que muchas personas no van a poder conseguir salvo que seas médico, controlador aéreo o arquitecto, pero aún se podría conseguir, en muchos casos con apoyo familiar,

Para mí el porcentaje ideal es 30%, que funciona muy bien a casi cualquier edad, hasta los 35, más tarde que eso no lo recomiendo, pero aun así este porcentaje funciona a los 40 años, si no has empezado a tomar control de tus finanzas a los 40, tienes un problema muy serio.

Pero este suele ser el momento en el que empezamos a preocuparnos por nuestra jubilación y dejamos de darle largas, y a esa edad vas a poder ahorrar un 35%, pero si no, si solo puedes el 30, terminarás jubilándote alrededor de los 70, lo que no deja de ser viable.

El 30% funciona bien en general, si empiezas a hacerlo a los 20 años, supone que vas a tardar 28 años en jubilarte, lo que significa que a los 48 años estoy jubilado, a los 55 siendo pesimistas, simplemente ahorrando un 30% de tus ingresos.

Y lo más probable es que si terminas ajustando tus ingresos y tus gastos, sobre todo tus gastos que es sobre lo que se suele tener más control, puedes ahorrar un 30%, si no, párate realmente a contabilizar tus ingresos y gastos en un Excel, durante unos meses, y piensa a ver si puedes hacerlo, en muchos casos se puede.

Y si empiezas a los 25, te jubilarás en promedio a los 55, con mala suerte a los 60, sigue siendo anticipado, a los 30, con mala suerte te jubilarás a tu hora, y si no, antes de tiempo, y a los 35 años estarás jubilado solo un poco antes de lo normal, y con mala suerte a un plazo normal.

Hasta los 40 es realista esta estimación, un 30% es lograble con suficiente revisión de los ingresos y gastos, y sigues teniendo un pequeño porcentaje de maniobra para ocio, aunque tengas el salario mínimo interprofesional en muchos casos.

Si vives de forma muy humilde, con algunos gastos pro-sociales, y ahorrando la diferencia, si tienes un salario más aceptable, de clase media o media-alta, esto deja de ser un problema en muchos casos.

Según tu edad de 20 a 35 es lo que suelo recomendar, 40ª 45 está bien, de 50 a 55 de forma crítica, y el resto es un problema real. En cuanto a porcentajes, insisto, cuanto más mejor, y yo suelo recomendar un 30% si etas en las primeras edades para hacer las cosas de forma holgada y poder capear problemas si llegan.

Pero insisto, si eres médico y a los 30 años puedes ahorrar un 50% de tu salario, en 12 años y medio ya estaríamos, y a los 45 nos estamos jubilando. Fíjate que simplemente por esperar 10 años estamos consiguiendo lo mismo que si ahorramos la mitad 10 años antes, cuanto antes empieces y más ahorres, mejor.

Entra en mi página de inversiones para empezar, y ahí te comento un poco mi estrategia personal de inversión actualizada, y tienes acceso a todos los videos a través de un enlace de mi lista de reproducción de video, ahí hay diferentes estrategias de inversión en distintos sitios, muchos de los cuales no tienen ninguna relación conmigo, no invierto en ellos, pero son opciones que te quiero dar para que veas que soy real y que no te recomiendo esto por mi propia experiencia necesariamente sino por la teoría también.

En primer lugar, el riesgo significa que, si yo meto mi dinero en una inversión, puedo perder parte o la totalidad de ese dinero en caso de que la acción o el bien en el que estoy invirtiendo quiebra completamente.

Volatilidad significa que ese dinero que yo invierto va a bajar y subir de valor a intervalos irregulares, impredecibles, pero no necesariamente implica riesgo, ambas cosas pueden sucederé a la vez, y generalmente si hay riesgo va a haber volatilidad, aunque no todas las veces.

Por ejemplo, si hablamos de un préstamo a tipo fijo, o una inversión inmobiliaria, no hablamos de que el retorno de la inversión va a ser mayor o menor en el tiempo, ya que será el mismo, sino que hay riesgo de que esa empresa no pague.

Igualmente, con una acción sí que va a haber volatilidad, por el hecho de que el valor de dicha acción va a subir y bajar según los inversores compren o vendan acciones, pero también hay un riesgo de que la acción quiebre.

Sin embargo, donde yo argumento que hay volatilidad, pero el riesgo realmente tiende a cero, es cuando no inviertes en una acción, sino en miles de acciones que siguen un criterio. Esas miles de acciones componen, por sectores, dentro de todos los países que tienen una importancia significativa en la economía global.

Cuando inviertes de esa forma, inviertes en 4000 empresas, de las cuales la mitad en EE UU, un 7% en el Reino Unido, 10% en el resto de Europa, un 10% Japón, etcétera. Y dentro de cada país, por ejemplo, un 10% dentro de las empresas en las que invierto en Estados Unidos son de sanidad, un 10% Finanzas, un 20% tecnológicas, por poner ejemplos aleatorios.

Y dentro de ese porcentaje, estoy invirtiendo en las 20 o 50 más grandes, lógicamente la volatilidad es “elevada” en el momento en el que hay una crisis económica a nivel global, por lo que sí que hay volatilidad, pero el riesgo tiende a cero por el hecho de que, para que dicha cartera de verdad pierda valor de forma sostenida, se tiene que caer el mundo.

Porque si la mayoría de las empresas grandes de los países baja en la mayoría de los sectores, es porque el mundo se ha ido a pique, pero bien. Si no, remonta, y son las empresas sólidas las que se recuperan con más facilidad, y son este tipo de empresas en las que vas a poder invertir de esta manera.

Simplemente, cuando inviertes de forma sostenida, de forma periódica que diversifica por países, por sectores y por tamaño, el riesgo es prácticamente nulo, porque, aunque ciertas empresas quiebren, el beneficio de las otras empresas va a compensar, y para que la cartera esté en negativo de forma significativa durante mucho tiempo, y no remonte tras un periodo de crisis, el mundo tiene que haber perdido, o tiene que haber sufrido una disrupción, en la cual ciertas cosas desaparezcan.

Pero no aparezcan esas cosas que reemplacen su lugar y tomen esa posición en los fondos índice o en esas carteras de inversiones, que normalmente van a tener una rentabilidad mayor durante los primeros años por el hecho de ser un mercado emergente.

La cuestión es que hay una verdadera diferencia entre volatilidad y riesgo, y mucha gente no lo asume así, asume que todo es riesgo y punto, y que la volatilidad es riesgo, cuando no es así, lo que pasa es que el riesgo suele venir asociado con la volatilidad, salvo que estés hablando de inversiones a tipo fijo.

Por lo que, yo soy de la opinión de que el 90 o 95% de tu capital esté en una inversión volátil, pero con bajo riesgo, y el resto, si quieres, lo tengas en inversiones con riesgos, tengan o no volatilidad.

Esto consiste en hacer una aportación periódica, con una cierta previsiva estable, tiende a ser mensual, pero puede ser semanal, bisemanal, diaria, trimestral o anual. Es invertir la misma cantidad, o una cantidad similar para que cuando compres acciones, a través de fondos índices o no, bienes inmuebles, préstamos, o inversiones en general, aceptes el hecho de que en algunos casos compras cuando el precio está más alto, y en otros cuando el precio está más bajo.

Por el hecho de que el mercado tiende a ser volátil, en ocasiones está al alza, y en ocasiones a la baja, y asumes que tú no eres lo bastante listo como para predecirlo porque esperar a que el mercado esté a la baja implica que no sabes cuánto tiempo vas a esperar, y en ese tiempo no vas a ganar rentabilidad.

Y esa rentabilidad que estás perdiendo suele ser mayor que el beneficio que obtienes esperando, por lo tanto, esta es una opción muy recomendable y muy común dentro de las inversiones, especialmente dentro de las inversiones diversificadas a nivel global, que yo os recomiendo como un elemento principal.

Tanto la diversificación de los componentes de tu portafolio, como cuándo inviertes en tu portafolio, suelo recomendar una aportación mensual, porque la mayoría de las personas cobran de forma mensual, y es más fácil de gestionar, pero puedes hacerlo cuando quieras, siempre y cuando la periodicidad sea estable y la cantidad de dinero sea la misma o similar, siempre que no tengas que cambiarla por razones mayores, como que necesitas el dinero para otra cosa o porque estás ganando más dinero.

Eso es el Dollar Cost Averaging, es algo sencillo y algo esencial.

No debería tener que hacer un video para decir este mensaje tan simple, pero es uno de los mayores errores que se comenten al invertir, pese a lo simple y lógico que es. Cuándo estás invirtiendo en acciones individuales ¿tiene sentido sacar tu dinero?

En ocasiones, cuando estás en pérdidas, porque la acción o la inversión puede quebrar y su valor final puede ser cero, o ser menor y no recuperarse, sin embargo, cuando invertimos de forma global en algo, el riesgo tiende a ser bajo, y la volatilidad tiende a estar presente.

Cuando esto sucede, la gente confunde la volatilidad con riesgo, y asumen que cuando el mercado está a la baja, va a seguir a la baja para siempre, y sacan el dinero, y pierden dinero, y si hubieran esperado tendrían ese dinero.

Por eso he comentado que es importante tener un fondo de emergencia económico, por si pasa algo no tener que tocar tu dinero invertido si está a la baja, pero también es importante invertir el dinero que no necesites en un plazo de tres, seis o 12 meses.

Pero si estás invirtiendo de forma global y de forma diversificada en fondos índice, como suelo decir siempre, sacar tu dinero en una cartera diversificada a la baja es una muy mala idea, se fundamentalmente en el miedo de las personas a perder más dinero, pero también en la falta de conocimiento y dejarse llevar por las emociones, en lugar de pararse a mirar en los criterios racionales de cualquier inversión.

Que son el estado general del mercado, la tendencia general del mercado cuando está a la baja, si la inversión sigue la tendencia del mercado en base a la inversión que tengo, si es así, lo lógico es esperar, y es lo que se suele recomendar cuando inviertes de forma diversificada a nivel global.

De verdad, si inviertes en bienes raíces y en acciones en todo el mundo, o en un país como EE. UU. Que según a quién preguntes, te dirán que representa entre el 35 y el 60% de la economía global.

Aunque el mercado esté a la baja, se va a recuperar, y típicamente, si es un país sólido del primer mundo va a ser así, pero yo sigo siendo reticente a invertir exclusivamente a nivel local, salvo que vivas en un país con un elevado nivel de inflación, si es así, tiene más sentido invertir localmente, porque la inversión será equivalente a la revalorización real del negocio más la inflación, en lugar de hacer lo mismo a nivel general cuando la inflación es menor a nivel global.

Si no es el caso, no tiene mucho sentido invertir a nivel local, por qué lo haría, por ejemplo, España, aunque es un país del primer mundo, no le llega ni al suelo de los zapatos en el nivel económico de otros países que son más estables y sólidos.

Aunque lo hagas así, si ese es tu portafolio, como persona que ya tiene independencia financiera o que está trabajando para ella, y confías en ello, si lo sacas en negativo estás completamente perdiendo tus posibilidades o retrasándolas por muchísimo tiempo si lo que quieres es conseguir tus objetivos.

Si tienes un criterio con el cuál asumes que tu inversión es volátil, pero tiene bajo riesgo, espera a que la volatilidad se recupere, esto es fundamental para la mayoría de personas que invierten como yo suelo recomendar que inviertan.

Tu dinero siempre está invertido, sí o también. Salvo que lo tengas en metálico, o en casos muy, muy contados en los que simplemente está ahí. Pero generalmente, si tu dinero está en un banco, el banco tiene una serie de inversiones.

Esas inversiones salen del dinero que está depositado en el banco, lo que, en parte, es tu dinero, eso no significa que tú no puedas sacarlo, pero sí que de toda la masa de dinero que el banco tiene, en realidad el porcentaje de liquidez es muy bajo y luego tiene un porcentaje total de inversión que puede tener, en base al dinero que tenga el banco.

Y eso quiero que lo tengas en cuenta, porque cuando te paras a mirar estos famosos sitios donde listan en donde invierten los bancos, muchos invierten en cosas que son rentables pero que pueden ser poco éticas, por eso también están las llamadas “bancas éticas”.

Pero la cuestión es que, esté invertido o no, ese dinero tú lo puedes sacar tal y cómo está, tú vas a tener 1000 euros y esa cantidad no va a fluctuar, aunque el banco va a expensas, pueda invertir en lo que quieran.

Pero luego, cuando tú tienes un plan de pensiones, ese dinero también está invertido en una cartera, lo que pasa es que esa cartera tú no la ves. Y cuándo tú tienes un fondo de valores con un banco de gestión activa, ese dinero también está invertido, lo que pasa es que tú generalmente no ves dónde. Puedes ver el porcentaje de empresas y de bonos, pero hasta ahí.

Y esto es importante, porque yo puedo tener un fondo de inversiones donde voy metiendo dinero, y en teoría meda una rentabilidad, pero no sé la rentabilidad que tengo en ese momento, solamente sé el estimado que me va a dar para cuando me jubile, y en función de eso me fio, y va bien.

Pero ese dinero está invertido, y cuando tú le dejas tu dinero a un gestor, y él lo invierte por ti, sigue siendo tu dinero invertido. Lo que pasa es que a la gente le da miedo decidir y tener la responsabilidad de decir dónde invertir el dinero.

Pero que sepas que el dinero sigue siendo tuyo, junto con las consecuencias, ganes o pierdas dinero, lo que haces es pasar la pelota a otro, “en este fondo de pensiones el dinero ya está definido para invertirse, y yo no sé dónde está, aquí pone este porcentaje de retorno y con esto me vale”.

Igualmente se va al banco y se le da al gestor, te dan el retorno estimado de los últimos años, que puede no tener nada que ver con el del futuro, pero él se encargará, que él sabe mejor que yo lo que está haciendo. Ya está, ese es mi dinero y esos son los resultados.

Yo puedo ganar o perder dinero en base a no saber dónde está y a lo que otro señor decida hacer con mi dinero. Yo eso lo veo una barbaridad, lo de por no tener educación financiera pasarle la pelota y fiarse de un desconocido, completamente a ciegas de lo que pasa al resultado de mi esfuerzo y sacrificio de años de trabajo. Que sea lo que dios quiera.

Todo por no tener la responsabilidad de saber dónde está invertido tu dinero. Entiendo que puede ser difícil, pero tenéis un montón de carteras pre hechas y diversificadas por ahí, tenéis un video en mi canal donde os digo 4 carteras, más o menos balanceadas, diferentes. Y tres de ellas son balanceadas de verdad, recreables en casi cualquier sitio.

Y si no os fiais completamente de crear vuestro propio portafolio, un montón de roboadvisors, como puede ser indexa, que yo os recomiendo, tenéis Finizens, otro roboadvisors en España, en EE. UU. Podéis abrir una 401k, o una ROTH IRA. En el Reino unido una ISA con vanguardinvestors.com.uk y abriros un portafolio simple en el que invertís automáticamente en 20 securities.

Hay un montón de opciones, y no tenéis que pasaros 100 horas estudiando, simplemente tenéis que pararos a mirar si es un portafolio diversificado, y tengo un montón de material en mi web dónde explico por qué un portafolio diversificado tiene sentido, cuál es el retorno promedio, cuál es la volatilidad y en general por qué funciona.

De verdad, está todo ahí, y no tenéis siquiera por qué recurrir a mí, podéis recurrir a cualquiera que sepa realmente de lo que está hablando y que sepa hablaros bien sobre cómo invertir bien con fondos índice y tener una cartera diversificada.

O incluso en algunos casos podéis leeros un ensayo simple, como, por ejemplo, el libro Unshakeable, de Tom Robinson que habla del All-weather portafolio, “portafolio para todos los climas”, que tenía bonos, empresas, bienes raíces, oro, efectivo, etcétera.

Tenéis un montón de opciones, y si no, pues me dejáis un comentario, pero antes de eso, mejor os echáis un vistazo por mi web, o en cualquier sitio que prefiráis que no sea yo.

En primer lugar, me gustaría que nos contaras un poco sobre tu nivel general para que la gente supiera un poco quién eres y qué haces, así pues, ¿cómo comenzaste a dedicarte a lo que te dedicas y a qué te dedicas?

Yo empecé de una forma que la verdad no tiene mucho que ver con lo que he ido haciendo posteriormente, y esto es algo que suele pasar, a veces uno empieza en la vida haciendo determinadas cosas, y al ir aprendiendo y viendo terminas en otro territorio.

Yo, académicamente, soy licenciado en derecho, comencé trabajando de abogados, abriendo mi propia firma, con mi vida normal de profesional liberal, donde tenía mi gabinete, atendía a mis clientes y obtenía mi dinero del trabajo que hacía.

Lo que viene a ser una profesión liberal de toda la vida y un trabajo activo, que en función de lo que haces ganas más o menos, entonces, poco a poco, como siempre he sido una persona bastante inquieta y me ha interesado buscar cosas nuevas, descubrir, ver maneras de conseguir más y hacer más cosas, a los pocos años de comenzar mi actividad profesional, comencé a pensar de qué maneras podía invertir el dinero que ganaba, o de qué maneras podía conseguir más ingresos.

Entonces a los 4 o 5 años de estar trabajando, invertí con otra persona en un negocio físico tradicional de toda la vida, concretamente un negocio de hostelería, ese fue el primer ingreso pasivo que configuré, aporté simplemente dinero, y fue una primera fuente de ingresos que empecé a obtener de forma distinta a lo que era mi trabajo habitual.

Ese llevó a otros, de esos otros vinieron otros más, y más bien pronto terminé dejando el derecho y me volqué en el mundo de los negocios, las inversiones y actividades de generar ingresos, hasta que hace unos 3 o 4 años, como ya llevaba tiempo leyendo, aprendiendo y practicando, decidí hacer público lo que hacía, y fue cuando abrí mi web, Agustingrau.com, que es donde escribo sobre etas materias.

Y creo que es muy importante que digas eso, porque al menos la gente sabe que lo que haces no se basa simplemente en la teoría que tienes, sino en lo que has estado haciendo todo este tiempo, es decir, que lo respaldas con tu propia vida y experiencia.

Claro, es que hablar por hablar es muy fácil, todos podemos dar discursos y sermones sobre lo que hay y no hay que hacer, pero luego la realidad es otra cosa, es ella la que te va diciendo si es correcto o no lo que pensabas.

Y creo que es muy importante eso, la práctica y la realidad. Y por eso le digo a la gente cuando me preguntan, que lo importante, aunque no lo tengas todo claro es que empieces, que te pongas en práctica, porque hasta que no lo hagas y lo veas con tus propios ojos no vas a poder corroborar y corregir lo que esté mal y lo que no te guste. Así que es cierto que esa dosis de realidad es muy importante.

Correcto. En el primer negocio fuiste solamente el capital inversor, y a partir de ahí supongo que poco a poco te fuiste involucrando más, a título personal.

No sabría que decirte la verdad en ese aspecto, porque yo, con excepción del tiempo en el que tuve un trabajo activo en mi despacho de abogados, posteriormente todo lo que he intentado hacer ha sido mayormente pasivo.

Yo soy un firme defensor de los ingresos pasivos, que algunos dicen que es un poco de mito, aunque yo lleve viviendo de ellos desde hace un montón de tiempo. Por lo que siempre he intentado que las cosas que hago me reporten el menor trabajo posible y la mayor connotación de pasividad posible.

Por lo que involucrarme mucho, no sabría hasta qué punto decir que ha sido así, lo que si he hecho es involucrarme en diferentes sectores y hacer cosas diferentes para ir probando un poquito de todo.

Después de ese negocio de hostelería que duró bastante tiempo, seguí invirtiendo en otros también de hostelería, y en otros en otros sectores más difíciles de explicar, y ya después vinieron otras fases y formas de invertir, pero siempre he intentado hacerlo todo de la forma más pasiva posible.

Porque si te involucras mucho es posible que de ese negocio en concreto obtengas una mayor rentabilidad, pero también te supone una entrega de tiempo, de energía que le quitas a otras cosas de la vida, energía que le dejas de poner a otras cosas.

Por lo que yo siempre he preferido probar y experimentar más que dedicarme a una cosa en exclusiva.

Y tiene todo el sentido del mundo. En el tema de las inversiones que has comentado, entraremos un poco después. Pero en el tema del emprendimiento, sí que es cierto que, para empezar un negocio en físico, a lo mejor necesitas más capital que para empezar un negocio digital.

También depende un poco de la gente con la que trabajes, cuánto te cueste el trabajo de esa gente, y supongo que dependerá mucho del nicho, no es lo mismo vender un producto digital, que vender uno físico online, el coste sigue siendo menor, pero está ahí.

Yo he hecho las dos cosas a lo largo de la vida, actualmente me decanto bastante por todo lo que sea digital. Lo físico conlleva un coste económico importante, conlleva un trabajo que yo considero extra, y creo que tiene menos potencial de llagar a la gente, a fin de cuentas, un negocio digital puede llegar a los 5 continentes, a todo el mundo de habla hispana de infinidad de países, y esto lo veo en las ventas de mis productos digitales.

Entonces, hoy en día soy un firme partidario de los negocios digitales. A nivel físico, lo que más me gusta, y sí que sigo practicándolo, son las inversiones inmobiliarias, con ellas comencé tanto a comprar para alquilar como a comprar para reformar y revender.

Este es un tipo de inversión que tiene que ser física, pero que sí que me gusta y lo sigo practicando, pues lo veo de mucho valor, ya que hace referencia a algo tan importante como lo es el lugar donde pasamos la mayor parte del día, la vivienda en la que tú estás, es un nicho que me gusta.

Pero excepto ese, yo ya soy más partidario de lo que sea más digital o de lo que es inversión pasiva, de poner el dinero a trabajar simplemente, para que te dé más dinero y no tener que estar muy involucrado en actividades suicidas.

No me quería desviar mucho por ahora del tema de los negocios, pero ya que has comentado el tema de los inmuebles, sí que me gustaría preguntarte tu opinión sobre la diferencia entre invertir en bolsa, en acciones, e invertir en inmuebles.

Las dos son opciones muy típicas, pero sí que querías saber tu opinión sobre si usar las dos o decantarte por una de ellas, o cómo combinarlas.

YO he hecho de las dos cosas, he hecho en bolsa, y de hecho sigo teniendo algo por ahí, y sigo haciendo inversión en inmuebles, y creo que no son cosas incompatibles, no hay por qué elegir una cosa sobre la otra, y creo que depende un poco de lo que le interés o guste más a cada uno, y también un poco del capital.

Pues para invertir en bolsa suele hacer falta menos dinero que para invertir en inmuebles, aunque hay muchos proyectos de crowfunding inmobiliarios, y en ese sentido se ha democratizado bastante, y se puede invertir en inmuebles con poco capital.

Pero por regla general en bolsa se puede invertir con menos dinero porque puedes elegir la cantidad de acciones que quieres comprar, y ahí no hay una limitación económica, también es cierto que, si tienes muy pocas cantidades, al final no te compensa, ni en bolsa ni en nada, porque los costes de comisión hacen que no valga la pena.

Pero yo considero que las dos cosas están bien. Una inversión en inmuebles para obtener un ingreso pasivo tipo alquiler es muy semejante a una inversión en acciones de bolsa que tengan un crecimiento bueno contrastado y que vengan a repartir dividendos.

En ese sentido el dividendo es un ingreso pasivo que te proporciona un activo, y el alquiler es un ingreso pasivo que te proporciona otro activo. Yo me decantaría un poco en función del capital que tenga cada uno, de lo que se quiera gastar, y también de la predilección de personal de cada uno.

A mí personalmente me gusta bastante más la inversión en inmueble que la de la bolsa, pero hay personas que dicen que le gusta más la bolsa, ven que conlleva menos trabajo, menos desviación, más pasivo, porque siempre tienes que estar más pendiente de alguna queja o rotura.

Y bueno, lo cierto es que, tanto una cosa como otra está bien.

Lo entiendo. Aquí sí me quiero extender un poquito para comentar unas cosas, y es que, en el tema de los inmuebles, si hablamos de alquiler y no rea moblar para vender en un plazo corto, sí que podrías externalizar en la medida de lo posible todo el tema del trabajo intermedio, pero sigue siendo tu vivienda, por lo que siempre quieres tener un ojo en eso.

Dentro de la bolsa sí que hay una cosa que no sé si la conocerás, que son los REIT (Real Estate Investment Trust) que permiten cotizar bienes inmuebles a través del mercado de la bolsa. Suelen subir un poco cuando el mercado de las empresas bajas, y permite balancear un poco, pero no es algo muy atractivo por el hecho de que puedes tener igualmente tú tu propia casa en lugar de tener tú tu empresa inmobiliaria.

Pero ya que has comentado el tema de las empresas de crowdfunding inmobiliario, yo recuerdo en España a Housers e inveslar, pero estoy seguro de que hay una tercera de la que no me acuerdo, aunque la he comento en algún momento. Y en México está BRICK, y otra más.

Dentro de la bolsa, sí que te quería preguntar, cuál es tu opinión sobre las diferentes formas de investir o de operar, y qué típicamente tiene la gente en la bolsa.

Yo siempre me he decantado por comprar acciones y mantenerlas a medio o largo plazo, y al final llevarme la ganancia, eso es lo que a mí siempre me ha gustado, y reconozco que es muy compatible con la inversión en dividendos.

Si esas acciones son de las que dan dividendos, está bastante bien. Formas apalancadas como CFDs y todo esto, nunca he sido muy partidario, hay que tener cierto estómago y tolerancia al riesgo, pero a mí no me ha convencido mucho, operar en bajista y todo esto tampoco, yo he sido siempre bastante más tradicional.

En el intradía por supuesto que, para nada, nunca me ha gustado en absoluto. Pero todo esto no lo digo como crítica, solo digo lo que a mí me gusta, no es peor ni mejor y cada uno puede hacer lo que sea.

Comprar acciones que tenga un potencial artista medianamente bien, siempre me he basado sobre todo en el análisis técnico, me ha gustado más que le análisis fundamental, que en principio tiene bastante lógica, pero luego es muy difícil de interpretar los datos, es cierto que tienes que conocer los parámetros fundamentales de la empresa, pero ¿cómo los interpretas?

Qué significa lo que te ofrece el papel, es algo bueno, malo o regular, esto siempre me ha supuesto una cierta intranquilidad. A mí siempre me ha gustado el análisis técnico, porque como todo en la vida la bolsa se mueve por tendencias, y si una cosa va para arriba, lo normal es que siga para arriba, y si va para abajo lo mismo.

Entonces, me ha gustado comprar acciones que yo viera que los métodos usados tienen un potencial altista, que yo viera que a largo o medio plazo pudiera obtener una revalorización importante, y si por el camino te reparten dividendos, mejor que mejor.

Últimamente no estoy haciendo bolsa, como estoy bastante diversificado no hago bolsa activamente, lo que tengo son un par de fondos de ahorro que invierten en distintas cosas, en parte en fondos de inversión, en parte en renta fija, pero lo que sí que tengo son un par de fondos de ahorro, que me dan la rentabilidad que se vaya produciendo, aparte se va reinvirtiendo, por lo que constantemente se está moviendo y produciendo beneficios, lo que todo el mundo sabe del interés compuesto, de obtener rentabilidad y esa rentabilidad volverlas a invertir.

Eso me supone bastante tranquilidad, no me supone tiempo prácticamente, ahí está, se va reinvirtiendo, y creo que es una buena forma de ahorrar, porque además lo tengo configurado para que le llegue cada mes una cantidad de dinero de lo que ahorro a cada fondo. Al principio lo abrí con una cantidad X de dinero, luego cada mes les llega otra cantidad X, todo eso se va invirtiendo conforme se producen rentabilidades.

Y es algo que como lo tengo totalmente automatizado, tanto los traspasos del dinero como la reinversión, me resulta un estupendo mecanismo de ahorro y de inversión. Pero lo que es la inversión activa en bolsa, ya no lo hago. Y es que una vez ya veo el funcionamiento de algo, prefiero ir a probar otra cosa.

Voy a ser un poco puntilloso aquí, y preguntarte de las dos opciones que has comentado que te gustan más, que viene siendo un poco la elección activa eligiendo empresas que crees que van a tener un retorno significativo, y la inversión pasiva entre fondos y demás, cuál crees que tendría, en el caso de una persona como tú que tiene una base de conocimiento fuerte en el mundo de la bolsa, ¿cuál daría un retorno de inversión mayor a largo plazo?

A ver, la inversión activa, si bien es un método que realmente funciona, está bien, yo creo que se puede obtener una rentabilidad mayor, es cierto que los fondos de inversión activas sí que se dice que tienen una rentabilidad menores o casi menores que los fondos de gestión pasiva, yo creo que si tienes un método acreditado que funciona, y que lo hace con todo tipo de acción y de mercado, es replicable y extrapolable, una inversión activa en la que tú te apliques completamente, sabiendo lo que haces, y dejes de lado emociones, sentimientos, premoniciones, etcétera, sí que puede dar mayor rentabilidad.

La gestión pasiva está bien para quien no tiene todos los conocimientos, o para quién no tiene todo el tiempo, o para el que no aspira a llevarse un 3% más de rentabilidad, que yo lo entiendo. Muchas veces el objetivo de la vida no tiene porqué ser llevarte un 9 en vez de un 7%, no es lo más importante.

Pero yo creo que con la inversión activa sí que se puede obtener una rentabilidad superior que, con la otra, tiene sus requisitos, que tengas contrastado a lo largo del tiempo lo que estás haciendo.

Y sí que estoy más o menos de acuerdo, yo he observado que la gente más joven, de menos de cuarenta, tiende a centrarse en la inversión en fondos porque lógicamente no tienen una base de conocimientos lo suficientemente elevadas como para superar al fondo. Y la gente que ya tiene más experiencia o está más formada en el sector, sí que tiende un poco a elegir empresas sólidas y buscar el dividendo o un crecimiento estable de la empresa.

Bien, sí que quería hacer un pequeño inciso en el tema de que, con los fondos de gestión activa, es un problema el hecho de que tienes que pagar al gestor, entonces, aunque el gestor obtenga más rentabilidad que el fondo pasivo, esa comisión suele generar que muchos de esos fondos terminen consiguiendo una rentabilidad final menor, aunque la bruta era mayor.

Vamos a volver un poco del tema de los negocios, creo que hemos hablado más o menos lo suficiente de bolsas e inversiones, que era todo el tema de los inmuebles y fondos en general. Y es el tema de que tú tienes una audiencia, y de ella la mayoría son novatos que solo se están empezando a interesar por este tema de los negocios, y están muy ilusionados.

Pero les falta una serie de conocimientos teóricos y de habilidades prácticas que desarrollar, en muchos casos les falta también los recursos económicos, porque es lo que quieren conseguir con todo esto, ¿qué le recomendarías tú a esa gente que está empezando?

Yo lo que, recomiendo, sobre todo si estás empezando y principalmente si no tienes recursos económicos, serían los negocios online o digitales, porque hoy en día hace falta mucho dinero para abrirte un local en la calle y hacer algo, aparte los costos mensuales te van a comer, no vas a llegar a toda la audiencia potencial de un negocio online.

Por lo que el tema de negocios físicos, los recomiendo solamente en determinados supuestos, pero no es por lo que yo más me inclino estos días. Con un negocio online y teniendo en cuenta que toda persona tiene un determinado saber sobre cada materia, creo que es un ámbito perfecto para que las personas puedan repetir sus conocimientos, que creen los llamados infoproductos, libros, cursos, material que puedan transmitir ese saber a otras personas y obtener ganancias por ello.

Entonces, yo soy un firme partidario de eso, y esa es una de las bases de mis formaciones, el aprender a crear productos online y poder llegar a una audiencia muy grande, obtener ganancias pasivas en un alto porcentaje. Y creo que es una solución ideal para la gente que empieza y que con un simple curso que vale muy poquito dinero y que se hace en muy poco tiempo, estás en perfectas condiciones de aprender, de comenzar a generar una audiencia e ingresos.

Con ese primer dinero que ganas ya puedes empezar a reinvertirlo en cosas que te vayan produciendo una rentabilidad, hemos hablando inmuebles, para los que hace falta en general dinero, hemos hablado de bolsa, para el que hace falta un poquito menos.

Pero hay otras opciones, por ejemplo, el crowdfunding o el crowdlending, que es algo que también me gusta mucho, donde desde muy poquitas cantidades también puede invertir y llevarte rentabilidades que, aunque no sean nada del otro mundo, pero sí te puedes llevar un 7 u 8% perfectamente.

Entonces creo que, para empezar, el ámbito de los negocios online es lo ideal, por lo tanto, yo lo que siempre animo es que se haga por ahí.

Muy rápidamente, ya que has comentado el tema del crowdlending, a mí siempre me gusta darle nombres concretos a mi audiencia, en España teníamos loanbook y fundingcircle, que no sé cómo estarán.

Y yo creo que tampoco hace falta invertir en tres o cuatro plataformas distintas, con que lo tengas en una y tengas diversificado el dinero, también puedes tener tu rentabilidad. Yo de crowdlending invierto exclusivamente en Circulantis porque me gusta como funciona, puedes elegir si invertir activamente el tipo de empresas que financias, o pasivamente, para que se haga automáticamente en función de tus parámetros. Y la rentabilidad está bien.

Me parece correcto, yo soy muy fan del tema de automatizar la inversión todo lo posible, y creo recordar que en las otras dos empresas no conocía esa opción, pero personalmente le echaré un vistazo.

Bien, sé que el rango de posibilidades en el mundo online es enorme, y lógicamente hay nichos específicos y negocios específicos, pero ¿hay algún género o campo en específico que creas que es más recomendable a la hora de empezar un negocio online? ¿crees que un blog es mejor, o que vender productos en amazon es mejor? Por ejemplo.

Yo la formula del Bloggie la defiendo mucho, es lo que yo hago, aparte tengo un libro escrito sobre ese tema, y lo recomiendo porque me parece ideal, consiste simplemente en crear contenidos gratuitos para la gente, atraer al público interesado en ese contenido, y después vender productos relacionados con ese contenido.

Esos productos pueden ser inforproductos que tú crees, o pueden ser productos de terceros, de afiliación. Si tú hablas de determinadas cosas, puedes tener los productos tú mismo o tenerlos otras personas y siempre que tu conozcas el producto y lo puedas recomendar, me parece una fantástica estrategia.

Lo de simplemente hacer afiliación, lo feo difícil. Porque hoy en día que hay tanto de todo, que hay tanta oferta, para que la gente compre algo no necesita solo que el producto le guste y esté bien de precio, sino un cierto engagement con la persona que se lo vende.

Hace falta generar una relación ahí, hace falta que la persona sepa quién eres, qué haces, qué le estás recomendando, y ese engagment se crea a través de la generación de contenido, por lo que tener un sitio para poner enlace a 20 mil lugares con productos de afiliación, sea de amazon o de lo que sea, lo veo poco interesante.

Luego, en cuanto a nichos o sectores, casi casi cualquier nicho o sector, si se hacen las cosas bien, puede ser monetizable, de hecho, hay mucha gente ganando dinero en el sector de finanzas, de crecimiento personal, de dietas y nutrición, del deporte, hay infinidad de nichos.

Yo lo que sí que, recomiendo, más que elegir un sector o nicho del mercado en preferencia a otro, lo que sí que recomiendo es que la persona sepa realmente de lo que habla, y que esté en condiciones de seguir aprendiendo para llegar a convertirse en un auténtico especialista, y que intente afinar lo máximo posible con el micronicho.

No tiene sentido hablar de temas en genérico, como por ejemplo negocios, pues es un campo tan grande que abarca infinidad de cosas, entonces creo que la gente cada vez más demanda especialidad, que hables de cosas concretas y específicas que le interesen a un público concreto y específico, y que ahí se note que tú realmente eres un entendido en esa materia.

Por lo que yo recomiendo que una vez la persona tenga elegido su nicho, vaya más allá, al micronicho. Por ejemplo, el tema de negocios y finanzas es muy amplio, pero en lo que me especializo es en el tema de ingresos pasivos, y es lo que me gusta, de lo que más me formo, de lo que cada vez aprendo más y por lo que se me conoce.

Y es lo que le recomiendo a todo el mundo, que hay que especializarse en algo para convertirse en un referente, un especialista en esa materia.

Sí, creo que eso es muy importante, y ahí sí que tengo que comentarle a la gente que lee esto, que, aunque mi blog es muy general, la parte de mi blog que genera dinero es la parte muy específica, donde dentro del dinero y de las inversiones hablo de los fondos índice, ese es el micronicho que a mí personalmente me funciona.

Lo que sí que creo es que, hagas lo que hagas, te asegures de hacer algo que te apasiona, si no, es muy difícil que vayas a conseguir hacer algo de calidad, y que vayas a ser constante en el tiempo como para poder hacerlo.

Agustín, te quería hacer una última pregunta, ya alejando os de todo esto, porque creo que a nivel general esto sí que ha sido enriquecedor para la audiencia, y es que tienes tú, dentro de tu marca personal, un puntito de crecimiento personal o espiritual, que mucha gente que se dedicaría a estos temas no le daría tanta importancia.

Coméntanos un poquito como vas con este tema.

Yo sí le doy mucha importancia, y tiene que ver con lo que has dicho hace un momento, el hecho de que te guste y te apasione lo que estás haciendo, por lo que estoy seguro de que tú también tienes ese puntito.

Creo que muy es importante, porque ganar dinero está muy bien, y mientras estemos vivos lo vamos a necesitar, suele hacer falta la comida, la vivienda, ropa, etcétera. Pero hay dos formas de hacer las cosas, disfrutándolas y no disfrutándolas, y si tú lo que estás haciendo además te gusta, y lo pasas bien, es una maravilla, porque olvidas lo que es el concepto de trabajo, a mí no me gusta hablar de trabajar, me gusta hablar de hacer cosas que me apasionan y con las cuales gano dinero.

Es una cosa muy distinta, podemos llegar a convertir nuestros hobbies pasiones y ocios en une fuente de dinero, aparte, si cómo he comentado antes tienes que convertirte en un especialista en la materia, siempre será más fácil dedicarle horas a algo que te guste que a algo que para ti sea un tormento

Y eso es una nota importante en cuanto al crecimiento personal de lo que hacemos, la pasión, que te guste lo que haces, y luego, por supuesto, creo que cualquier cosa que hacemos es un reto para nosotros, y nos sirve para crecer y para formarnos como personas, por lo tanto, no soy partidario de diferenciar el trabajo, o las inversiones y la vida, sino que todo sea un conjunto.

Es decir, la vida consiste en hacer una serie de cosas con las cuales crecemos y nos perfeccionamos, algunas de las cuales tienen que ver con la generación de ingresos y de fuentes de ingresos, por lo tanto, yo nunca he sido partidario de hacer compartimentos estancos en la vida, creo que me gusta llevarlo todo a la par, que todo sea un reto, que todo sea un crecimiento, hacer las cosas bien.

Por supuesto, respetando a todo el mundo y teniendo mucho cuidado a la hora de hacer críticas, que sean constructivas y que no sea juzgar lo que otros hacen, por eso siempre me cuesta mucho decir si algo está bien o mal, o si me gusta o no, porque creo que hay que respetarlo todo, pero sí creo que es importante todo eso.

Estoy de acuerdo, y creo que en un ámbito concreto de las cosas que tú tratas, como pueden ser la independencia financiera, eso es algo muy importante, por el mero hecho de que la mayoría de la gente que comienza a perseguirla lo que quieren es decir; odio mi trabajo, no quiero tener que hacerlo.

Pero la gente que llega ahí a una edad relativamente temprana, antes de los 60 años, se preguntan qué hacer con su vida, o incluso después si son personas que tienen inquietudes por trabajar, y realmente necesitan hacer algo que les apasione y les interese, porque al fin y al cabo el trabajo es lo que nos da sentido en muchos casos, es lo que rige el epicentro de nuestra vida.

Entonces quiero que la gente sepa que en muchos casos es importante mantener ese foco de atención y esa actividad que te apasiona. Bien, para despedirnos, sí que nos gustaría que nos comentases sobre esta pequeña promoción o evento que estás haciendo.

Pues mira, creo que es algo de grandísimo valor para todas las personas interesadas en negocios, en rendimiento y finanzas, porque 50 libros electrónicos de tantos autores, sobre tantos temas relacionados con éstas materias, es una fuente de conocimiento tremenda, estoy seguro que cada persona que nos esté leyendo va a poder encontrar una pluralidad de materiales que le van a gustar y que le va a servir muchísimo, porque aparte son libros fundamentalmente prácticos, no estamos hablando de cosas teóricas o abstractas, son cosas muy prácticas.

Si una persona tuviera que comprar individualmente todos esos libros, se iría a 300 euros más, por lo que hemos hecho un acuerdo especial para que por un corto periodo de tiempo se lo puedan llevar todas las personas que quieran, y así tener material de sobra para que en los próximos meses tener que estudiarlos, leerlos y aprender de ellos.

Por lo que es una gran oportunidad que la vida nos brinda para hacernos con un material de grandísimo valor, y a un precio increíble, por lo que animo a todos a que se lo lleven.

Sí, yo cuando vi el Email de Agustín me llamó muchísimo la atención, porque nunca había visto nada parecido ya no como emprendedor sino como consumidor de contenido, nunca había visto un “bundel” tan grande de libros, porque quizá no te interesen todos, pero estoy seguro de que te van a interesar más que el precio que pagarías por ellos simplemente, y por eso y por la oportunidad de tener el resto, es muy interesante.

Porque además estoy seguro de que Agustín no ha elegido la primera persona que ha visto por internet, ha tenido que elegir 50 y hay muchísima gente por ahí.

Si ha sido trabajoso porque materiales hay muchísimos, pero ha sido una intensa tarea de búsqueda y selección, pero creo que al final ha merecido la pena.

Mi caso es un poco particular, porque como algunos sabéis yo vivo en el Reino Unido, y aquí tengo una cuenta de inversiones un poco especial llamada ISA (investments savings account), y con esta cuenta no tengo que pagar impuestos por el beneficio, hasta cierta cantidad anual de meter ingreso.

Y el ingreso máximo por año fiscal son 20.000 libras, a costa de ello, tengo el dinero en libras, que está un poco volátil con el tema del Brexit, pero bueno. En España, lo tendría todo en Indexa en lugar de en la cuenta que tengo aquí, pues es lo más similar.

Los porcentajes han ido variando, y fluctúan mes a mes, pero os voy a explicar cómo lo quiero en un futuro. En Renta4, dónde tengo un portafolio muy simple con 50% en mercados emergentes y 50% en mercados desarrollados, todo en empresas, tengo un 17,6% de mi capital invertido.

En Indexa, tengo un 18,4% de mi capital, y allí comencé a meter más dinero que en Renta4, en renta4 dejé de invertir hace tiempo, pero sigo teniendo el dinero ahí, no me parece que sea la más rentable, pero por el mero hecho de poder comentaros este tipo de avances es interesante.

Luego en Housers tengo un 10,06% del capital, esto es crowdfunding en inmuebles. Luego en Property Partner, que es una empresa que he recomendado antes, aunque ya no la recomiendo tanto si vivís en España, en cuyo caso mejor limitaros a Housers. Ahí tengo un 21,6%.

Vale la pena comentar que ahí ya apenas invierto, solo 50 euros al mes, cuando antes invertía muchísimo más. Y cómo digo en Renta4 ya no invierto. En indexa sigo invirtiendo, y en Housers también, pero el grueso de inversiones está ahora mismo en Vanguardinvestor.com.uk, donde puedes invertir solamente si vives en el reino Unido y eres un residente fiscal.

Y ahí tengo ahora mismo un 31,5% de mi capital, además es mi inversión más reciente, lo que indica que he estado invirtiendo una gran parte de mis ahorros ahí, aunque sigo teniendo suficiente dinero líquido en el banco para sentirme relativamente satisfecho, no estoy super contento, pero es aceptable.

Así pues, eso sería un poco. En términos generales tenemos que un 32% de mi capital está invertido en bienes raíces, y un 68% en fondos índice o en empresas, y en algún que otro bono.

Por países, un 47% está en España, y un 53% en el Reino Unido. Si no viviera aquí, y empezase a hacer mi portafolio hoy, probablemente pusiese el 75% en Indexa, y el resto en Housers, y eso sería todo. A título personal, yo tengo un perfil de riesgo 10/10 de Indexa, que es el máximo porcentaje de acciones y el menor de bonos, pero podéis usar un 80-20 o incluso un 60-40.

Si no os gustase Indexa, aunque es lo que yo recomiendo, las siguientes en orden de interés son Finizens, para la cual tengo un enlace en mi página web, luego BNP Paribas, y renta4 en ese orden como bróker o gestoras donde tener el dinero.

Los tres primeros os ofrecen fondos de Vangard, que son los principales motivos por los que los recomiendo, principalmente a Indexa porque es el que más me gusta a nivel de distribución y de claridad o transparencia.

Luego tenemos a Finizens que también tiene unos portafolios similares, aunque es un poco más complicado verlos, y después tenemos BNP Paribas, que está bastante bien, pero no permite automatizar la inversión, al menos hasta donde yo sé, sobre todo para inversores novatos.

Además, requiere que tú te crees tú Portafolio, en lugar de asignarte un portafolio ya hecho en base a tu perfil de riesgo, lo que es un problema para la mayoría de inversores novatos, aunque tengo videos hablando sobre la creación de portafolios.

Y en Renta4, el problema es que no tienes fondos de Vangard, por lo que te tienes que limitar a una cartera de fondos de Pictet y de Amundi, y además también te la tienes que diseñar tú mismo.

Así pues, insisto, si vives en España usaría 75-80% Indexa y el resto a Housers. También tienes un enlace para Housers en mi página. Pero yo personalmente, como soy residente fiscal en el reino Unido, mi idea va a ser maximizar mi cuenta en vanguardinvestors.com.uk,que uso en lugar de Indexa por de dónde soy fiscalmente, lo que me compensa más a título personal.

Y voy a seguir manteniendo mi inversión actual en Indexa y Housers por diversificación. En Property Partners investo ya muy poco, y en renta4 sigo manteniendo el capital que invertí, pero no invierto más.

www.metanorte.org/inversiones

Hoy hablaremos del concepto de “soy demasiado joven para invertir, no tengo que preocuparme por mi jubilación todavía y tengo toda la vida por delante”. Si, esto es verdad, pero una cosa no quita la otra.

El dinero y las inversiones no entienden de edad, entienden en el sentido de que cuanto más mayor seas generalmente vas a poder gestionar mejor tu dinero, y más dinero vas a poder ganar estadísticamente, pero la realidad es que un euro va a ser un euro sin importar que tengas 20, 30 40 o 70 años.

Y jubilarse, realmente, a no ser que confíes en un plan de jubilación o en una pensión pública, que tienen limitaciones temporales, generalmente los 55 años, da igual qué edad tengas, lo único que importa es cuánto dinero tengas. Da igual que tengas 300.000 euros, con 30 años que con 70, da igual en el sentido de que cuando lo tengas, lo tienes.

Y si esperas para invertir pues es simplemente dinero que estas perdiendo y un coste de oportunidad que estás perdiendo, cuando antes comiences a invertir, antes comienza a acumularse el interés compuesto, más flexibilidad tendrás sobre tu porcentaje de ahorro e inversión a largo plazo.

Más flexibilidad tendrás para poder moldear tus gastos a tu gusto para el nivel de vida que quieres tener hasta llegar a la independencia financiera, y en general, vas a poder ir más holgado por ese camino hasta conseguir tu propia jubilación.

Ya he hablado en bastantes otros videos sobre porcentajes de ahorro, sigo diciendo que cuando eres joven se suele decir que un 10% es suficiente, yo insisto en que un 15% sería lo ideal, pero vamos a tener algo en cuenta.

Si tú eres un médico con 30 años, y puedes ahorrar un 50% de tu sueldo, porque cobras 3.500 euros al mes, y tus gastos son 2.800 euros al mes, podrás jubilarte entre 14 y 17 años después. Si puedes ahorrar un 70% estamos hablando de entre 8 y 10 años.

Ahorrar un 70% de tu salario es mucho, y si ganas 3.500 euros al mes, y tus gastos son de 1.000 euros al mes, estarás ahorrando un 65 o 70% de tu sueldo, dependiendo del coste de vida que quieras tener, e insisto, eso te ofrece una rentabilidad muy grande.

El dinero que estás invirtiendo hoy te puede dar rentabilidades toda la vida, y cuanto antes empiezas, antes acabas. Si empiezas a los 45 años tendrás que hacerlo en 25 años, si empiezas a los 20 puedes hacerlo en 25 años o puedes hacerlo en 45 años, depende de ti.

Así que yo creo que el mito de que eres muy joven para invertir o preocuparte por tu jubilación sigue siendo un mito y se basa principalmente en que, no sabes qué hacer con tu dinero y tienes miedo, no quieres hacer nada con tu dinero salvo gastártelo, lo que es estupendo a día de hoy, aunque insisto, todo tiene consecuencias mañana, solo tienes que ver cuál es tu veneno.

Que puede ser vivir de forma más frugal hoy, o tener que preocuparte por ahorrar más mañana, una de las dos tienes que elegir, cuál es mejor, dependerá de tu caso particular y tus preferencias.

O puede ser que directamente no te preocupas por el dinero, en cuyo caso te recomiendo, honestamente, que madures un poco, porque en algún momento te va a tocar preocuparte por él, salvo que tengas una cantidad asombrosa de dinero.

Ser joven no es una excusa, el plazo importa, cuánto tiempo tienes en tus manos importa.

Yo suelo decir que cuando tienes 20 años, puedes ahorrar el resto de tu vida un 15% de tu salario, y vas a terminar jubilándote de forma satisfactoria a una edad razonable, alrededor de los 65 años, quizá quieras aumentar esa cifra a un 20%, y hay gente que dice que 10% es suficiente, yo no.

Cuando tienes 30 años yo diría que un 25, idealmente un 30% sería lo recomendable/necesario, si no has estado ahorrando durante esos 10 años previos, pero si tienes 40 años la cosa se complica y estamos hablando de mínimo un 35%, y siendo realistas, un 40%.

Lo mismo sucede cuanto tienes 50 años, en cuyo caso creo que lo mínimo es un 45%, y siendo realistas, un 50% de tus ingresos, esto es asumiendo que en cualquiera de estas franjas de edad no tengas unos ahorros significativos o invertidos que te estén dando un rendimiento o que puedas poner a invertir en poco tiempo.

Por lo tanto, si no tienes ahorros, o los que tienes no los puedes o quieres invertir, estos son los porcentajes que te voy a recomendar, ahora bien, dependerá en muchos casos de dos factores principales.

El primero de ellos, ¿tienes que pagar impuestos por los resultados de tuis inversiones?, es decir, ¿sobre ese dinero que te va a sustentar en tu jubilación vas a tener que pagar impuestos?, como el IRPF en España.

Si la respuesta es que sí, alrededor de un 20% de impuestos, vas a necesitar ya no 25 años de ahorros, sino 31,25 años, esas son las cifras para que te salga la misma cantidad de dinero des pues de pagar impuestos.

Esa cantidad mensual al saco simplemente asumiendo que vas a ganar un 7% de rentabilidad anual, considerando un 3% de inflación, aunque se puede debatir si la inflación es un 3 o 2%, y si la rentabilidad es un 7 o un 8%, pero en general, asumo lo más conservador posible.

Y ese 4% sería, insisto, 31,25 años de ahorros si tienes que pagar impuestos y 25 sin los impuestos. Ahora, si consideramos un 5% de retorno, es decir, un 8% de rentabilidad y 3 de inflación, podemos hablar de 20 años de ahorros sin impuestos, y 25 si pagas impuestos. Pero insisto, esto dependerá a la vez de una serie de factores.

Como las comisiones que pagas por tus inversiones, intentar reducir al mínimo la comisión que se lleva tu gestora y tus fondos, y cuál es la diversificación de tu portafolio, cuantos menos bonos del estado y de empresas tengas menor va a ser tu rentabilidad, pero menor volatilidad va a tener tu cartera cuando haya una crisis económica o una caída del mercado.

Recuerda que el mercado está al alza un 66% del tiempo y a la baja un 33%, como norma no escrita muy general, y yo insisto en que cuando tienes un portafolio diversificado a nivel global, sectorizado en fondos índice por el peso de cada país en la economía global y por el peso de cada sector dentro de cada país, y por el peso de cada empresa dentro de ese país, típicamente se habla ya de riesgos y no de volatilidad a lo largo del tiempo.

Eso tiene sentido, pero dependerá nuevamente de cuál sea tu nivel de riesgos, ¿Estás dispuesto a poner un 100% en empresas, o a poner un 8 o un 60%?, la rentabilidad no va a ser la misma, si pones todo em empresas podríamos estar hablando de un 9% de rentabilidad, si estás dispuesto a poner un 80% en empresas quizá sea un 8,5% de rentabilidad, lo que puede quedar en un 8 o 7,5% después de comisiones, según las comisiones que te carguen.

Y si hablamos de un 60% acciones y 40% bonos quizá hablamos de un 7,8 u 8% de rentabilidad, lo que después de comisiones es un 7%, depende, depende mucho. También tienes que tener en cuenta que con 40 o 50 años tu tolerancia a la volatilidad va a ser menor.

Cuando tienes ya 55 años y piensas en jubilarte en menos de 10 años, realmente tenemos que empezar a considerar un mayor nivel de bonos, por el mero hecho de que no quieres jubilarte cuando tu cartera de activos está en negativo. Cuando el mercado está en una bajada y no quieres retirarte.

Pero si tienes que hacerlo lo ideal es hacerlo cuando tienes un mayor porcentaje de bonos que compensen esas sacudidas del mercado. Insisto, depende mucho. Por lo que tienes que considerar una serie de factores que voy a mencionar rápidamente ahora.

1. Cuánto dinero puedes ahorrar e invertir cada mes, en porcentaje sobre tu sueldo, intenta maximizarlo.

2. Analiza tus ingresos y gastos, qué gastos realmente te hacen feliz, tienes que saber cuáles son tus gastos mensuales, cuales necesitas y cuales puedes eliminar. En base a eso calcular cuales van a ser tus gastos cuando te jubiles, e intentar ahorrar un patrimonio de esa cifra, en un periodo de 20, 25 o 31,25 años, que es lo que realmente vas a necesitar.

Ahora bien, párate a pensar otra serie de cosas, ¿van a poder soportarte un poco tus hijos cuando te jubiles o no?, ¿tienes que soportarlos económicamente ahora o no?, ¿pueden tus hijos buscarse la vida para que tú puedas tener una jubilación o no?

Porque si tienes ya 40 o 50 años, y tus hijos tienen 20 años o más, quizá tengas que decirles que les toca espabilarse y buscarse su sustento, en lugar de mantenerlos tú.

Son cosas que tienes que tener en cuenta, y son cosas muy personales que vas a tener que decidir tú. Así que sí, esto requiere un extenso proceso de reflexión, pero tienes que tenerlo en cuenta.

Siguiente punto, ¿puedes conseguir o no ventajas fiscales?, dependiendo del país en el que vivas puedes conseguir ciertas inversiones libres de impuestos, en EE. UU podrías maximizar tu 401k, y tu Roth IRA. Mi consejo sería que te lo abrieras ya.

Si vivieses en Canadá puedes abrirte una LISA (life investment savings account) y en el Reino Unido puedes hacer lo mismo, pero quitándole la L, para las cuales, y según lo que tengo entendido, mientras seas residente fiscal de ese país no pagas impuestos.

También tienes que tener en cuenta qué foros utilizas, yo siempre recomiendo, por orden, Vanguard, Amundi, Pictet y BlackRock, esas son mis recomendaciones generales, y tienes que tener en cuenta la diversificación de tu portafolio.

Y fondo indexado generalmente va a ser mejor que uno de gestión activa, tiene menos comisiones y entre el 80 y 97% del tiempo van a mejorar a los fondos de inversión activa. En España yo siempre recomiendo Indexa, sino BNP Paribas, y si no recomiendo Renta 4.

Hoy hablaremos del objetivo de conseguir una independencia financiera/una jubilación personal con tus propias inversiones. Mucha gente tiene la idea general de que lo que quieren es acumular una cantidad elevada de dinero, invertirla y poder vivir de esa rentabilidad, y así dejar de trabajar.

Y esa suele ser la motivación, pero conforme llevas un tiempo en ese camino, porque suele llevar un número de años, entre 8 y 50 entre el porcentaje de ahorro e inversión de la persona, tienden a transformarse un poco.

Pues se paran a pensar en que lo que realmente odian no es el hecho de trabajar, sino de su trabajo actual. Mucha gente odia su trabajo por varias razones, porque no tienen otra opción y es el único trabajo que pueden tener en ese momento, o es un trabajo que paga mejor que un trabajo más sencillo que disfrutaría más.

Y a ese punto es al que quiero llegar, conseguir independencia financiera para poderse dedicar a eso que les apasiona. Porque sí, los primeros 3 meses serán maravillosos, pero después de los 3 primeros meses, ¿qué hago con mi vida?, hay una cantidad limitada de series que puedo ver en Netflix. Enserio.

Hay gente que se plante simplemente viajar, y viajan por 6 meses, un año, dos años, cuatro años y acaban cansados. En algunos casos no, hay gente que viaja toda la vida, y es maravilloso, pero en casi todos los casos la gente se acaba cansando, y lo que quieren terminar haciendo es buscar un trabajo, remunerado, voluntariado, lo que quieras, pero que les apasione.

Y para ello una de las cosas que tienen que hacer es buscar esa pasión mientras todavía tienen un trabajo, uno que no disfrutan demasiado, pero que les aporta los ingresos para tener independencia financiera. Y creo que es importante hablar de esto.

Porque creo que muchos de los que están viendo este video están en un estado muy inicial de su trayectoria hacia IF, y se paran a pensar en la idea de que lo que quieren es dejar de trabajar.

Pero en muchos casos lo que te aporta la independencia financiera es seguridad, sabes que no necesitas trabajar para poder sobrevivir con una calidad de vida decente. Esto te da un poder de negociación, tanto con tu jefe en empresas privadas, como con tu casero, como con cualquier otro tipo de ingreso o gasto que puedas tener.

Porque tienes una fuente de ingresos que al final pueden sostener una vida, y no tienes que depender geográficamente de tu trabajo, no tienes una necesidad real de tener ese trabajo, simplemente necesito vivir y mantener mi patrimonio, y eso da mucho poder de negociación.

Que pueden realmente ponerse a hablar con su familia, sus jefes, caseros, comprar una casa, y realmente permite eso, conseguir un gran poder de negociación, de se4guridad, y una gran liberación interna de poder dedicarte a lo que uqier4es y conseguir paz interior.

Y en muchos casos te vas a dar cuenta que realmente no odiabas tu trabajo, odiabas el hecho de que tu trabajo era una necesidad y una obligación, cuando ir a tu trabajo por las mañanas ya no es una obligación sino algo que quieres hacer, gran parte de ese estrés y esa angustia desaparece.

En otros casos, vas a dejar tu trabajo y buscar algo que pague menos, pero que disfrutes muchísimo más, porque eres consciente de que no necesitas ese dinero y de que quieres hacer algo, y que, si te pueden pagar por ello pues mejor, está bien que te gratifiquen por lo que haces, y esa gratificación puede no ser social sino económica.

Pero no te importa ganar menos dinero del que estabas ganando, en aras de que disfrutes más, y en algunos casos quizás quieras tener algún proyecto personal por el que acabes cobrando una cantidad de dinero pequeña y con la que no podrías vivir en otras circunstancias, pero que en esos casos es solo un suplemente económico, y te dediques a algo que te apasiona.

En otros casos no, en otros casos quieres hacer un voluntariado, o dedicarte a algunos hobbies muy particulares, hay mucha gente por ahí que se dedica a cosas como albañilería, impresión 3D, o cualquier tipo de trabajo manual, y hay quienes se dedican a hacer blogs, y gente que simplemente está con su familia y son padres a tiempo completo, lo que me parece una ocupación bastante loable para alguien que consiguió la independencia financiera, la verdad.

Y en muchos casos también tendemos a sobrevalorar la necesidad de conseguir nuestra cifra ideal con la cual nunca más tendríamos que ganar un euro, pues el hecho de poder dejar de trabajar por 3 años, para trabajar 2 más y apoyarte en un pequeño temporal, y no trabajar el resto de tu vida, o simplemente trabajar a intervalos, puede ser igual de beneficioso que el hecho de tener un capital que te permita no trabajar más nunca.

Igual simplemente quieres considerar que un porcentaje de tu sueldo actual lo supla la independencia financiera, y tienes algún tipo de trabajo que te apasione pero que ganes menos.

Pero sí, yo soy de los conservadores y de los extra preocupados que dicen que lo ideal es que aspires a alcanzar un número con el que nunca tengas que hacer dinero nunca más, y a partir de ahí, felicidades, puedes aumentar tu estilo de vida cuando consigas dinero adicional, no vas a conseguir tu cifra y dejar de trabajar.

Va a requerir un proceso psicológico en muchos casos, por lo que te tienes que preparar para dejar tu trabajo, pero igual no, igual solo te vas en lo que tengas tu cifra, y en general es muy pro bable que termines consiguiendo poder adquisitivo igualmente.

Mi forma de calcular cuánto tiempo vas a tardar en conseguir jubilarte, es decir, mi sueldo nunca va a aumentar a como está ahora mismo, y éste es el porcentaje de ahorro e inversión que tengo que tener cada mes para tardar X años en conseguir esta cifra, y no tener que trabajar nunca más. Ese es el paradigma con el que suelo operar, pero es un paradigma exageradamente conservador.